如何通过DeFi赚钱的五大有效策略

2020年3月。我永远不会忘记它。

我站在银行外面排队——戴着口罩，与我面前的陌生人保持六英尺的距离——拼命尝试提取足够的现金，以度过看起来像是长期封锁的日子。股市崩盘，公司刚刚宣布裁员，全球金融恐慌正在加剧。

经过一个小时的等待，我终于到了柜台，却发现他们实施了取款限制。“抱歉，先生，紧急情况下的银行政策，”她在亚克力玻璃屏障后同情地解释道。

当我那天晚上浏览越来越令人担忧的财经新闻时，一个老朋友，一个加密货币爱好者给我发了消息：“这正是去中心化金融重要的原因。没有取款限制。不需要任何许可。你的钱由你掌控。”

几年前我曾涉足过 比特币，但大多将加密货币视为投机。但那天我的经历——在危机中对自己钱财的无能为力——让我感受到了不同。第二天早上，我买了一些ETH，开始了我的DeFi世界之旅。

快进到今天，那次惊慌的银行访问感觉像是很久以前的事。传统金融系统仍然有相同的限制，但我在DeFi中建立了一个平行的金融生活，给了我一些我从未预料到的东西：真正的被动收入来源，不需要我用时间换取金钱。

这一切都是一帆风顺的吗？绝对不是！（我有一些昂贵的教训要和你分享）。但学习如何通过DeFi赚钱改变了我与金钱的关系，并开启了我从未知道的机会。

如果你对传统金融感到同样的沮丧——或者只是对建立新的收入来源感到好奇——让我来告诉你我在DeFi领域生成回报的经验。

什么是DeFi：改变一切的金融革命

DeFi，或去中心化金融，是对金融系统运作方式的全面重新思考。与传统金融机构中银行和经纪公司作为守门人的方式不同，DeFi在区块链网络上运作——这些金融服务是开放的、无需许可的和透明的。

DeFi的历史与演变

虽然在概念上根植于1990年代的密码朋克运动，但DeFi的实际基础是随着2009年的比特币而奠定的。真正的DeFi运动在2017年开始成形，当时Rune Christensen推出了MakerDAO，这是第一个去中心化的稳定币系统。

随着以太坊的成熟，企业家们建立了关键基础设施，如用于借贷的Aave和用于去中心化交易的Uniswap。当2020年疫情爆发时，替代金融系统的兴趣在被称为“DeFi夏季”的时期达到了顶峰。Compound引入了治理代币和流动性挖矿，用户和平台突然之间达成了一致。DeFi协议中的总锁定价值（TVL）从大约10亿美元增长到年底超过200亿美元。

今天的DeFi生态系统跨越数十个区块链，数百个DeFi协议和超过1000亿美元的价值。最初作为实验的东西已经成为一个真正的替代金融系统，具有实际的效用——尤其是在通过DeFi赚取被动收入方面。

去中心化金融与传统金融：为什么这很重要

当我第一次接触去中心化金融时，最让我震惊的是它与传统金融服务的不同之处。以下是一个快速比较：

传统金融机构：

• 需要身份证明、信用检查和最低余额
• 营业时间有限
• 结算时间以天为单位
• 集中控制，透明度有限
• 存款人的利率接近零

去中心化金融：

• 无需许可（任何有互联网的人都可以参与）
• 全天候运营
• 近乎即时的金融交易
• 由代码和社区治理
• 完全透明
• 竞争性收益（有时是传统储蓄账户的10-20倍）

最深刻的区别在于谁控制你的资产。在传统银行中，你的资金本质上是欠条。在去中心化金融的世界里，你通过你的 私钥保持对数字资产的控制。

从机构信任到密码验证的转变改变了金融服务的运作方式——并为被动收入的生成开辟了新的可能性。现在，让我们探索如何开始通过去中心化金融赚取被动收入！

如何通过去中心化金融赚钱：5种经过验证的策略

当人们问我如何通过去中心化金融赚钱时，我总是说没有一种适合所有人的方法。你的策略应该与风险承受能力、技术舒适度和时间承诺相一致。也就是说，这里有五种对我和许多其他去中心化金融领域的人有效的策略。

策略 #1：DeFi 质押 - “设置后忘记” 方法

质押是我进入 DeFi 被动收入的切入点，并且由于其简单性和可靠性，仍然是我最喜欢的策略之一。

什么是 DeFi 质押？

从本质上讲，质押涉及锁定您的加密资产以支持区块链网络的操作和安全性。作为回报，您会获得奖励——通常是额外的代币。

这一概念源于权益证明（PoS）共识机制，这种机制比比特币的工作量证明系统更节能。PoS 网络根据他们质押的代币数量选择验证者，而不是解决复杂的数学难题。

我如何开始质押

我第一次质押的经历是与以太坊 2.0 进行的。我将我的 钱包连接到一个质押平台，选择了要质押的 ETH 数量，确认了交易——然后等待质押奖励。

奖励来了！每天我的质押余额都会稍微增加。虽然这不是改变生活的钱，但看到这些奖励在没有任何努力的情况下积累，令人感到奇妙的满足。

质押选项的类型

随着我对 DeFi 领域的探索，我发现了几种质押方式：

• 原生协议质押：直接与以太坊、波卡或 索拉纳等网络进行质押，以赚取奖励并支持网络安全
• 流动性质押：使用 Lido 或 Rocket Pool 等服务，在资产保持质押的同时接收可交易的“收据代币”
• DeFi 协议质押：质押特定 DeFi 项目的治理代币以赚取奖励和投票权
• 质押池：与其他质押者联合，通过将代币存入集体池来增加获得奖励的机会

质押的优缺点

最佳DeFi平台用于质押

通过反复试验，我发现了几个提供出色质押体验的平台：

• Lido Finance：由于其流动质押解决方案，我的首选ETH质押平台
• Marinade Finance：适合Solana质押，具有强大的安全措施
• Cosmos生态系统：用于质押ATOM和其他基于Cosmos的代币

我最欣赏质押的地方在于它是一种“设置后就忘”的方法，不需要持续监控。非常适合那些想要生成 被动收入的忙碌人士，而不必成为全职的加密管理者。

策略 #2：收益农业 - 为更冒险的 DeFi 探索者

如果质押是通过 DeFi 赚取被动收入的缓慢而稳定的方法，那么收益农业更像是一项肾上腺素运动。它可能更有回报，但需要更积极的管理，并且风险更高。

什么是收益农业？

收益农业涉及在不同的 DeFi 协议之间移动您的数字资产，以最大化回报。“收益”通常来自交易费用、借贷利息和协议的代币激励的组合。

我在 2020 年著名的“DeFi 夏季”期间发现了收益农业。每个人都在追逐天文数字的年化收益率（APY），有些人声称回报超过 1000%。虽然许多是不可持续的，但优化您的 加密货币 持有以获得最大收益的概念是革命性的。

我的收益农业之旅

我的第一次尝试是向一个小型交易所提供流动性，然后在另一个平台上质押 LP（流动性提供者）代币以获得额外奖励。最初的年化收益率超过 100%，这看起来很惊人——直到我了解到当以太坊（ETH）价格飙升时的无常损失。我的回报仍然是正的，但不如我简单持有 ETH 时的回报好。

流行的收益农业策略

随着时间的推移，我尝试了各种收益农业方法：

• 流动性挖矿：向去中心化交易所提供流动性，赚取交易费用和激励代币
• 借贷优化：在借贷平台之间移动资产，以获取最高利率
• 杠杆收益农业：使用借来的资金来放大回报（对初学者来说风险较高）
• 自动复利：使用自动再投资收益的协议以实现复利

风险与回报

✅ 回报：

• 潜在的高收益（有时超过 50% 的年化收益率，尽管很少持续）
• 通过激励代币接触新的 DeFi 项目
• 了解不同 DeFi 协议的机会
• 在某些司法管辖区可以优化税务效率

❌ 风险：

• 智能合约漏洞
• 提供流动性时的无常损失
• 以太坊上的交易费用可能会侵蚀利润
• 如果激励以本地代币支付，则项目/代币风险
• 需要积极管理和监控

更安全的收益农业提示

经过一些昂贵的教训，这是我学到的：

• 从小开始：使用您可以承受损失的金额
• 彻底研究：检查协议审计、团队背景和社区情绪
• 警惕不可持续的年化收益率：如果听起来好得令人难以置信，那可能就是
• 监控您的头寸：市场波动可能会迅速改变加密货币的条件
• 计算无常损失的潜在风险：特别是对于波动性资产对

收益农业在真正意义上并不是被动的——它需要定期关注——但它在财务上和作为学习经验上都可以非常有回报。

策略 #3：流动性提供 - 成为DeFi世界的银行

DeFi的一个迷人之处在于，它允许普通人执行传统上只属于大型金融机构的功能。流动性提供就是一个完美的例子——你实际上是在成为促进交易的银行。

流动性提供的工作原理

当你向去中心化交易所（DEX）提供流动性时，你是在将两种资产的等值存入流动性池。这些资产为其他用户的交易提供便利，用户为此服务支付交易费用。作为流动性提供者，你将根据你在池中的份额赚取这些费用的一部分。

我第一次的体验是在Uniswap上的ETH/USDC池。每当有人在这些代币之间交易时，我都会赚取生成的0.3%交易费用的一部分。

流动性提供的经济学

大多数DEX使用自动化做市商（AMM）模型，公式类似于x*y=k，保持两种资产的恒定产品。这意味着：

• 无论人们以哪个方向交易，你都能赚取费用
• 你对两种资产的敞口保持相对平衡
• 你头寸的价值根据相对价格变动而变化

不同类型的流动性池

我发现了各种类型的流动性池：

• 标准池：两种代币的等值50/50（如ETH/USDC）
• 稳定池：为具有相似价值的稳定币设计（如USDC/DAI/USDT）
• 加权池：允许资产之间的自定义比例（如80/20）
• 集中流动性：像Uniswap v3这样的协议允许你在特定价格范围内提供流动性

无常损失挑战

流动性提供最大的问题是无常损失（IL），当你池中资产的价格比率发生变化时就会发生。变化越大，与简单持有相比，损失就越大。

我曾在ETH大幅上涨之前向ETH/LINK池提供流动性。虽然我的池价值增加了，但并没有像我简单持有这两种资产那样多。

“无常”这个名字来源于这样一个事实：损失只有在你提取时才会实现。如果价格回到原来的比率，损失就会消失。然而，实际上，价格很少会回到确切的先前比率。

选择合适的池

通过反复试验，我制定了选择流动性挖矿池的标准：

• 相关资产往往导致较少的无常损失（如ETH/wBTC）
• 高交易量的池产生更多的交易费用，可以抵消无常损失
• 提供额外奖励代币的激励池可以提高回报
• 考虑费用等级 - 较高的费用可能更适合波动性较大的交易对

我现在将大部分流动性提供集中在稳定币对或相关资产上，以最小化无常损失。

策略 #4：去中心化金融借贷 - 让你的加密货币发挥作用

还记得传统银行如何接受存款并以更高的利率放贷吗？在去中心化金融中，你可以省去中介，自己成为放贷者。这仍然是我去中心化金融投资组合的核心部分。

去中心化金融借贷的运作方式

去中心化金融借贷平台允许你将加密资产存入借贷池，借款人可以通过提供抵押品来借入资产。作为放贷者，你可以从存款中赚取利息，这些利息来自借款人支付的利息。

第一次我将DAI存入Aave时，我惊讶于这个过程与开设传统储蓄账户相比是多么简单。没有文书工作，没有信用检查，没有最低限额——只需连接你的 钱包，立即开始赚取利息。

流行的去中心化金融借贷平台

多年来，我使用过几个借贷平台：

• Aave：我最喜欢的，因为它的安全性、多市场和稳定的利率
• Compound：作为先驱之一，用户体验简单明了
• Maker：原始的去中心化金融借贷协议，允许用户铸造DAI稳定币
• Solend：在Solana上借贷的可靠选择，交易费用较低

利率根据供需波动。我见过在市场波动期间， 稳定币的利率高达20%，但通常在1-10%之间，具体取决于资产和条件。

我使用过的借贷策略

通过实验，我发现了几种效果良好的借贷策略：

• 稳定币借贷：稳定的回报而不暴露于加密波动
• 供应和借入相同资产：在最小化清算风险的同时利用头寸
• 利率套利：从一个低利率的平台借款，并在另一个高利率的平台上放贷
• 杠杆收益农场：使用借入资金进行收益农场（风险较大）

去中心化金融借贷的风险

更安全借贷的建议

在使用DeFi借贷平台多年后，我推荐：

• 在不同平台之间分散投资，以降低智能合约的风险
• 关注具有良好安全记录的成熟协议
• 如果借款，了解清算机制
• 监控利率，因为它们会随着市场波动迅速变化
• 对那些利率异常高的新资产保持警惕

借贷一直是我通过DeFi赚取被动收入的最可靠方式之一。它的回报虽然不是最高的，但相对的稳定性使其成为我策略的基石。

策略 #5：治理和协议参与 - 长期游戏

最后一个策略可能是最被忽视但潜在回报最高的长期策略：积极参与协议治理和社区活动。

通过治理代币赚取收益

许多DeFi协议向活跃用户分发治理代币。这些代币提供对协议决策的投票权，并且随着协议的成功，通常会增值。

我与Compound的COMP代币的经历让我大开眼界。最初只是使用该平台进行借贷，当他们引入COMP奖励时，我突然对协议的未来有了发言权，并获得了额外的DeFi收入来源。

通过参与赚取收益的方式

随着时间的推移，我发现了几种通过积极参与赚取奖励的方法：

• 治理质押：许多协议奖励质押治理代币并参与投票的用户
• 协议激励：一些DeFi项目为特定活动提供激励
• 参与DAO：去中心化自治组织通常会补偿活跃的贡献者
• 空投：积极参与有时会使您有资格获得代币空投

建立您的DeFi声誉

意想不到的是，良好的链上声誉将变得多么有价值。当您与各种协议互动并展示负责任的行为时，您可能会获得：

• 新项目发布的白名单
• 特殊投资机会
• 新功能的提前访问
• 社区认可和影响力

长期愿景

使这一策略强大的原因在于其随时间的复合效应。通过积极参与有前景的协议：

• 您积累可能增值的治理代币
• 您帮助引导协议朝着创造价值的方向发展
• 您建立“参与证明”的投资组合
• 您发展更深刻的理解，改善您所有其他策略

这种方法需要比纯金融策略更多的时间投资，但它使您的利益与您所相信的协议保持一致，并且如果这些协议成功，可以解锁被动收入来源。

理解DeFi中的风险

如果我不承认我的DeFi旅程并非全是阳光和利润，那我就不诚实。以下是需要注意的关键风险：

智能合约漏洞

DeFi在很大程度上依赖于智能合约——区块链上的自执行代码。虽然经过审计的合约通常是安全的，但仍然存在漏洞。

我在一个协议遭受攻击，导致部分资金损失时学到了这一点。从那时起，我就制定了以下规则：

• 仅使用经过多次专业审计的协议
• 在尝试新平台时从小额开始
• 避免成为任何新合约的第一个用户

市场波动性

加密市场以其极端波动性而闻名，几乎影响所有DeFi策略。突然的价格波动可能会：

• 在使用杠杆时触发清算
• 在流动性池中造成显著的无常损失
• 降低收益农业奖励的美元价值

我现在通过询问：“如果这个资产在一夜之间下跌50%，会发生什么？”来进行压力测试策略。

清算风险

在DeFi中借款时，通常需要超额抵押贷款。如果抵押品的价值跌破某个阈值，您可能会被清算——这意味着您的抵押品会以折扣价出售。

在市场下跌时经历了一次惊险的经历后，我现在保持比要求的更健康的抵押比率，并设置监控警报。

监管不确定性

DeFi的监管环境仍在不断发展。 监管的不确定性可能会影响：

• 您所在司法管辖区某些活动的合法性
• DeFi收入的税务影响
• 某些协议的可行性

我保持对 监管动态的关注，并偏好那些努力合规的协议。

风险管理策略

通过经验，我制定了个人风险管理规则：

• 投资组合分配：永远不要将超过20%的加密货币投入任何单一协议
• 风险分层：将DeFi活动分为低、中、高风险类别
• 保险：对于较大的头寸，有时购买DeFi保险
• 测试交易：在使用新平台时，始终先发送少量资金
• 定期审计：每月审查头寸，以确保它们与风险承受能力一致

请记住，在DeFi中，您就是您的银行——这意味着您对自己的安全负责。

入门：如何开始通过DeFi赚取被动收入

如果您相信DeFi可能适合您，以下是我的逐步指南：

步骤1：设置安全钱包

您的旅程始于一个 安全钱包：

• MetaMask用于以太坊和兼容链
• Phantom用于Solana
• Keplr用于Cosmos生态系统

关键安全提示：

• 将您的助记词离线存储，绝不要以数字形式存储
• 考虑使用像Ledger这样的硬件钱包来存储较大金额
• 启用所有安全功能（如可用的双重身份验证）

步骤2：获取一些初始资产

您需要一些加密货币来开始：

• 用于基于以太坊的DeFi的ETH
• USDC或DAI作为稳定币选项
• 您想要探索的任何其他区块链网络的本地代币

在学习时从小额开始。

步骤3：从简单开始

对于您的第一次DeFi体验，尝试：

• 在质押平台上质押少量主要加密货币，如ETH
• 在像Aave这样的成熟DeFi借贷平台上借出稳定币以赚取利息
• 为稳定币对提供流动性

这些活动将帮助您以最小的风险学习机制。

步骤4：学习和扩展

随着您变得更加自信：

• 加入您感兴趣的协议的Discord服务器
• 关注教育内容创作者
• 逐渐尝试用小额资金进行更复杂的策略
• 记录您的经验，以便从错误中学习

步骤5：建立您的策略

最终，根据以下内容制定自己的DeFi策略：

• 您的风险承受能力
• 您可以投入的时间
• 财务目标
• 技术舒适度

我个人的方法已经演变为在质押、借贷、流动性提供和实验策略之间进行40/30/20/10的分配——但您的策略可能会完全不同，具体取决于您希望如何通过DeFi赚取被动收入。

结束语

回顾我在DeFi领域的三年，我深感它如何改变了金融格局和我对金钱的看法。与传统金融不同，它开启了以前根本不存在的被动收入机会，尤其是对于没有特殊访问权限或巨额资本的人。

话虽如此，DeFi并不适合每个人。它需要比传统银行更高水平的个人责任、技术理解和风险承受能力。如果您将资金发送到错误地址或忘记私钥，您无法拨打客户服务电话。

让我对DeFi感到兴奋的，不仅仅是潜在的回报——而是对金融服务本质的重新构想。它使得在没有看门人的情况下访问借贷、交易和投资成为可能。它使得任何人都可以透明地审计协议。与传统金融机构相比，它的创新速度快得惊人。

DeFi领域将继续发展，新的机会和风险定期出现。今天有效的策略明天可能无效，这就是为什么理解区块链技术的基础比追逐最高收益更重要。

无论您是希望产生被动收入、参与金融的未来，还是仅仅对超越加密货币的应用感到好奇，我希望本指南能为您提供一个坚实的基础。

祝您DeFi愉快！(是的，我刚刚造了这个词，但它绝对应该成为一种趋势。)

免责声明

本文仅供信息参考，不构成法律、财务或专业建议。所有内容均基于公开可用的信息和个人观点。建议读者在根据所提供的材料做出决策或采取行动之前寻求专业指导。作者和出版商对读者根据本文所含信息采取或未采取的任何行动不承担任何责任。

常见问题