აღმოაჩინეთ 5 დადასტურებული სტრატეგია, რათა ეფექტურად მოიპოვოთ ფული DeFi-სთან ერთად. ისწავლეთ პრაქტიკული რჩევები ამ განვითარებად გარემოში ნავიგაციისთვის და გაზარდეთ თქვენი შემოსავალი დღეს.
მარტი 2020. არასოდეს დამავიწყდება.
ვდგავარ რიგში ჩემს ბანკთან—მასკით, ექვსი ფუტით დაშორებული ჩემ წინ მდგომ უცნობთან—საშინლად ვცდილობ გამოვიტანო საკმარისი თანხა, რათა გავიარო იმაზე, რაც გრძელვადიან ლოქდაუნად გამოიყურება. საფონდო ბაზარი ჩამოვარდა, კომპანიებმა ახლახან გამოაცხადეს გათავისუფლებები და ფინანსური პანიკა მსოფლიო მასშტაბით იწყებდა გავრცელებას.
ერთი საათის ლოდინის შემდეგ, საბოლოოდ მივედი ბანკის თანამშრომელთან, მხოლოდ იმის გასარკვევად, რომ მათ თანხის გამოტანის შეზღუდვები დააწესეს. "ბოდიშით, ბატონო, ბანკის პოლიტიკა საგანგებო სიტუაციის დროს," განმიმარტა თანაგრძნობით მისი პლექსიგლასის ფარის უკან.
როდესაც იმ ღამეს ფინანსური სიახლეების გადახედვას ვიწყებდი, ძველი კრიპტო-ენთუზიასტ მეგობარმა მომწერა: "ეს არის ზუსტად ის, რატომ არის მნიშვნელოვანი დეცენტრალიზებული ფინანსები. არ არსებობს თანხის გამოტანის შეზღუდვები. ნებართვა არ არის საჭირო. შენი ფული არის შენი კონტროლი."
წლების წინ ცოტა ხნით ვიყავი ჩართული ბიტკოინში, მაგრამ ძირითადად კრიპტო სპეკულატიურად მივიჩნიე. მაგრამ იმ დღის გამოცდილების რაღაც—ჩემივე ფულის მიმართ ძალაუფლების არქონა კრიზისის დროს—სხვა გზით დამხვდა. შემდეგ დილით, ვიყიდე ცოტა ETH და დავიწყე ჩემი მოგზაურობა DeFi-ის სამყაროში.
დღეს, და ის პანიკური ბანკის ვიზიტი თითქოს საუკუნეების წინ მოხდა. ტრადიციული ფინანსური სისტემა კვლავაც იმავე შეზღუდვებს ინარჩუნებს, მაგრამ მე შევქმენი პარალელური ფინანსური ცხოვრება DeFi-ში, რაც მომცა ის, რაც არასოდეს მელოდა: რეალური პასიური შემოსავლის წყაროები, რომლებიც არ საჭიროებს დროს ფულისთვის.
ყველაფერი მარტივად იყო? აბსოლუტურად არა! (მაქვს რამდენიმე ძვირადღირებული გაკვეთილი, რომ გაგიზიაროთ). მაგრამ DeFi-ში ფულის გამომუშავების სწავლამ შეცვალა ჩემი ურთიერთობა ფულთან და გახსნა შესაძლებლობები, რომლებიც არასოდეს ვიცოდი, რომ არსებობდა.
თუ იმავე frustrაციას გრძნობ ტრადიციულ ფინანსებთან მიმართებაში—ან უბრალოდ დაინტერესებული ხარ ახალი შემოსავლის წყაროების შექმნით—მ permitე გაჩვენო, რაც ვისწავლე DeFi სივრცეში შემოსავლის გენერირების შესახებ.
როგორ აძლევს დეცენტრალიზებული ფინანსები (DeFi) მომხმარებლებს პირდაპირ ტრანზაქციებს ბლოკჩეინის ტექნოლოგიისა და სმარტ კონტრაქტების საშუალებით.
რა არის DeFi: ფინანსური რევოლუცია, რომელიც ყველაფერს ცვლის
DeFi, ანუ დეცენტრალიზებული ფინანსები, არის ფინანსური სისტემების მუშაობის სრულიად ახალი ხედვა. განსხვავებით ტრადიციული ფინანსური ინსტიტუტებისგან, სადაც ბანკები და ბროკერები არიან კარის დამცველები, DeFi მუშაობს ბლოკჩეინ ქსელებზე—ფინანსური სერვისები, რომლებიც ღია, ნებართვის გარეშე და გამჭვირვალეა.
DeFi-ს ისტორია და ევოლუცია
მიუხედავად იმისა, რომ კონცეპტუალურად 1990-იანი წლების ციფრული მოძრაობის საფუძველზეა, DeFi-ს პრაქტიკული საფუძველი 2009 წელს Bitcoin-ით დაიდო. რეალური DeFi მოძრაობა ფორმას იღებს 2017 წელს, როდესაც Rune Christensen-მა დააარსა MakerDAO, პირველი დეცენტრალიზებული სტაბილკოინის სისტემა.
როდესაც Ethereum გაიზარდა, მეწარმეებმა შექმნეს კრიტიკული ინფრასტრუქტურა, როგორიცაა Aave სესხებისთვის და Uniswap დეცენტრალიზებული გაცვლისთვის. როდესაც პანდემია 2020 წელს დაიწყო, ალტერნატიული ფინანსური სისტემების მიმართ ინტერესი skyrocketed იმ პერიოდში, რაც ცნობილი გახდა როგორც “DeFi ზაფხული”. Compound-მა გააცნო მმართველობის ტოკენები და სითხის მოპოვება, და უცებ მომხმარებლები და პლატფორმები გაწვდილი იყვნენ. DeFi პროტოკოლებში საერთო ღირებულება (TVL) დაახლოებით 1 მილიარდიდან 20 მილიარდზე მეტი დოლარამდე გაიზარდა წლის ბოლოსთვის.
დღეს DeFi ეკოსისტემა მოიცავს ათეულობით ბლოკჩეინს, ასობით DeFi პროტოკოლსა და 100 მილიარდ დოლარზე მეტ ღირებულებას. რაც ექსპერიმენტად დაიწყო, გახდა რეალური ალტერნატიული ფინანსური სისტემა რეალური სარგებლიანობით—განსაკუთრებით DeFi-ს საშუალებით პასიური შემოსავლის გამომუშავებისთვის.
ცენტრალიზებულ და დეცენტრალიზებულ ფინანსურ (DeFi) სისტემებში ტრანზაქციების მართვის განსხვავებები.
DeFi და ტრადიციული ფინანსები: რატომ არის ეს მნიშვნელოვანი
როდესაც პირველად შევედი DeFi-ში, რაც ყველაზე მეტად გამაკვირვა, იყო ის, რომ ეს იმდენად განსხვავებული იყო ტრადიციული ფინანსური მომსახურებისგან. აქ არის სწრაფი შედარება:
ტრადიციული ფინანსური ინსტიტუტები:
მოითხოვს იდენტიფიკაციას, კრედიტის შემოწმებას და მინიმალურ ბალანსებს
შეზღუდული სამუშაო საათები
გადახდის დროები დღეებში იზომება
ცენტრალიზებული კონტროლი შეზღუდული გამჭვირვალობით
დეპოზიტორებისთვის თითქმის ნულოვანი საპროცენტო განაკვეთები
დეცენტრალიზებული ფინანსები:
დამტკიცების გარეშე (ვინმეს, ვისაც ინტერნეტი აქვს, შეუძლია მონაწილეობა მიიღოს)
24/7/365 ოპერაცია
მინიმალური ფინანსური ტრანზაქციები
კოდით და საზოგადოებით გაწვდილი
სრული გამჭვირვალობა
კონკურენტული შემოსავალი (sometimes 10-20x ტრადიციული დაზოგვის ანგარიშების)
ყველაზე ღრმა განსხვავება არის ის, ვინ აკონტროლებს თქვენს აქტივებს. ტრადიციული ბანკების შემთხვევაში, თქვენი თანხები ფაქტობრივად IOU-ებია. DeFi სამყაროში, თქვენ აკონტროლებთ თქვენს ციფრულ აქტივებს თქვენი პირადი გასაღებების მეშვეობით.
ეს ცვლილება ინსტიტუციური ნდობიდან კრიპტოგრაფიულ ვერიფიკაციაზე ცვლის ყველაფერს, რაც ფინანსური მომსახურების მუშაობას ეხება - და ხსნის ახალ შესაძლებლობებს პასიური შემოსავლის გენერაციისთვის. ახლა, მოდით, განვიხილოთ, როგორ უნდა დაიწყოთ პასიური შემოსავლის გამომუშავება DeFi-სთან!
როგორ უნდა მოიპოვოთ ფული DeFi-სთან: 5 დადასტურებული სტრატეგია
როდესაც ადამიანები მეკითხებიან, როგორ უნდა მოიპოვონ ფული DeFi-სთან, ყოველთვის ვამბობ, რომ არ არსებობს უნივერსალური მიდგომა. თქვენი სტრატეგია უნდა იყოს შესაბამისობაში თქვენი რისკის ტოლერანტობის, ტექნიკური კომფორტის დონესა და დროის ვალდებულებასთან. თუმცა, აქ არის ხუთი სტრატეგია, რომელიც ჩემთვის და ბევრისთვის მუშაობდა DeFi სივრცეში.
როგორ იყენებენ ბლოკჩეინ ქსელები სტეიკინგის მექანიზმს ტრანზაქციების ვალიდაციისა და მონაწილეების ჯილდოსთვის.
სტრატეგია #1: DeFi სტეიკინგი - "დააყენე და დაივიწყე" მიდგომა
სტეიკინგი იყო ჩემი შესვლის წერტილი პასიური შემოსავლისთვის DeFi-ში და რჩება ერთ-ერთ ჩემს საყვარელ სტრატეგიად თავისი სიმარტივისა და სანდოობის გამო.
რა არის DeFi სტეიკინგი?
თავის არსში, სტეიკინგი მოიცავს თქვენი კრიპტო აქტივების ჩაკეტვას ბლოკჩეინის ქსელის ოპერაციების და უსაფრთხოების მხარდაჭერისთვის. ამის სანაცვლოდ, თქვენ იღებთ ჯილდოებს - ჩვეულებრივ დამატებით ტოკენებს.
კონცეფცია მოდის Proof of Stake (PoS) კონსენსუს მექანიზმებიდან, რომლებიც ბევრად უფრო ენერგოეფექტურია, ვიდრე Bitcoin-ის Proof of Work სისტემა. რთული მათემატიკური თავსატეხების გადაჭრის ნაცვლად, PoS ქსელები არჩევენ ვალიდატორებს იმაზე, თუ რამდენი ტოკენი აქვთ სტეიკირებული.
როგორ დავიწყე სტეიკინგი
ჩემი პირველი სტეიკინგის გამოცდილება იყო Ethereum 2.0-თან. მე დავაკავშირე ჩემი პორტფელი სტეიკინგ პლატფორმასთან, ავირჩიე რამდენი ETH უნდა სტეიკინგი, დავადასტურე ტრანზაქცია - და შემდეგ ველოდი სტეიკინგის ჯილდოებს.
და ისინი მოვიდნენ! ყოველ დღე ჩემი სტეიკირებული ბალანსი ცოტათი იზრდებოდა. ეს არ იყო ცხოვრების შეცვლის თანხა, მაგრამ იმ ჯილდოების დაგროვების ხილვა, რომელთა მიღება არანაირი ძალისხმევის გარეშე იყო, უცნაურად დამაკმაყოფილებელი იყო.
სტეიკინგის ვარიანტების ტიპები
როგორც მე უფრო მეტად ვიკვლევდი DeFi სივრცეს, აღმოვაჩინე რამდენიმე გზა სტეიკინგისთვის:
ნატივი პროტოკოლის სტეიკინგი: სტეიკინგი პირდაპირ ქსელებთან, როგორიცაა Ethereum, Polkadot ან Solana, რათა მიიღოთ ჯილდოები და მხარდაჭეროთ ქსელის უსაფრთხოება
ლიკვიდური სტეიკინგი: მომსახურებების გამოყენება, როგორიცაა Lido ან Rocket Pool, რათა მიიღოთ ვაჭრობით "რეცეპტების ტოკენები", როდესაც აქტივები რჩება სტეიკირებული
DeFi პროტოკოლის სტეიკინგი: კონკრეტული DeFi პროექტების მართვის ტოკენების სტეიკინგი, რათა მიიღოთ ჯილდოები და ხმის უფლებები
სტეიკინგის აუზები: სხვა სტეიკერებთან ძალების გაერთიანება, რათა გაზარდოს ჯილდოს მიღების შანსები ტოკენების კოლექტიურ აუზებში დეპოზიტით
სტეიკინგის უპირატესობები და ნაკლოვანებები
დადებითი მხარეები:
შედარებით დაბალი რისკი სხვა DeFi სტრატეგიებთან შედარებით
ზოგჯერ საჭიროებს აქტივების ხანგრძლივი ვადით ჩაკეტვას
შემოსავლები, როგორც წესი, დაბალია სხვა პასიური შემოსავლის შესაძლებლობებთან შედარებით
სმარტ კონტრაქტების სისუსტეები კვლავ არსებობს
შეიძლება ჰქონდეს რთული საგადასახადო შედეგები
საუკეთესო DeFi პლატფორმები სტეიკინგისთვის
გამოცდების და შეცდომების საშუალებით, ვიპოვე რამდენიმე პლატფორმა, რომელიც შესანიშნავ სტეიკინგ გამოცდილებას სთავაზობს:
Lido Finance: ჩემი არჩევანი ETH სტეიკინგისთვის მისი სითხე სტეიკინგის გადაწყვეტის გამო
Marinade Finance: შესანიშნავია Solana სტეიკინგისთვის ძლიერი უსაფრთხოების ზომებით
Cosmos Ecosystem: ATOM-ის და სხვა Cosmos-ზე დაფუძნებული ტოკენების სტეიკინგისთვის
რაც ყველაზე მეტად მომწონს სტეიკინგში, არის ის, რომ ეს არის "დააყენე და დაივიწყე" მიდგომა, რომელიც არ საჭიროებს მუდმივ მონიტორინგს. იდეალურია დაკავებული ადამიანებისთვის, რომლებიც სურთ გამოიმუშავონ პასიური შემოსავალი სრულ განაკვეთზე კრიპტო მენეჯერების გარეშე.
როგორ მუშაობს yield farming, როდესაც Ethereum ტოკენები დეპოზიტირდება სითხის აუზებში და სტეიკინგის კონტრაქტებში, რათა მოიპოვოს სავაჭრო საფასურები და ტოკენის ჯილდოები.
სტრატეგია #2: მოსავალი ფერმინგი - უფრო თავგადასავლების მოყვარული DeFi მკვლევარისთვის
თუ სტეიკინგი არის ნელი და სტაბილური მიდგომა პასიური შემოსავლის გამომუშავებისთვის DeFi-თან, მოსავალი ფერმინგი უფრო ადრენალინის სპორტს ჰგავს. ეს შესაძლოა უფრო მომგებიანი იყოს, მაგრამ მოითხოვს უფრო აქტიურ მართვას და მოაქვს უფრო მაღალი რისკები.
რა არის მოსავალი ფერმინგი?
მოსავალი ფერმინგი მოიცავს თქვენი ციფრული აქტივების გადატანას სხვადასხვა DeFi პროტოკოლებს შორის მაქსიმალური დაბრუნების მისაღწევად. "მოსავალი" ჩვეულებრივ მოდის სავაჭრო საფასურის, სესხისგან მიღებული ინტერესისა და პროტოკოლების მიერ გაწვდილი ტოკენების კომბინაციიდან.
მოსავალი ფერმინგი აღმოვაჩინე 2020 წლის ცნობილი "DeFi ზაფხულის" დროს. ყველა ასტრონომიული APY-ების მიღწევას ცდილობდა, ზოგი 1,000%-ზე მეტი დაბრუნების მტკიცებით. მიუხედავად იმისა, რომ ბევრი მათგანი არ იყო მდგრადი, თქვენი კრიპტო აქტივების მაქსიმალური მოსავლის ოპტიმიზაციის კონცეფცია რევოლუციური იყო.
ჩემი მოსავალი ფერმინგის მოგზაურობა
ჩემი პირველი მცდელობა მოიცავდა მცირე გაცვლაში ლიკვიდობის მიწოდებას და შემდეგ LP (ლიკვიდობის მიმწვდელი) ტოკენების სტეიკინგს სხვა პლატფორმაზე დამატებითი ჯილდოსთვის. APY თავდაპირველად 100%-ზე მეტი იყო, რაც საოცრად ჩანდა—სანამ არ გავიგე დროებითი დანაკარგების შესახებ, როდესაც ETH-ის ფასი გაიზარდა. ჩემი დაბრუნებები მაინც დადებითი იყო, მაგრამ არა ისე კარგი, როგორც თუ უბრალოდ ETH-ს შევინარჩუნებდი.
პოპულარული მოსავალი ფერმინგის სტრატეგიები
დროის განმავლობაში, სხვადასხვა მოსავალი ფერმინგის მიდგომები ვცადე:
ლიკვიდობის მოპოვება: ლიკვიდობის მიწოდება დეცენტრალიზებულ გაცვლებში და სავაჭრო საფასურისა და სტიმულირების ტოკენების მიღება
სესხის ოპტიმიზაცია: აქტივების გადატანა სესხის პლატფორმებს შორის ყველაზე მაღალი საპროცენტო განაკვეთების დასაჭერად
ლევერაჟირებული მოსავალი ფერმინგი: გაწვდილი თანხების გამოყენება დაბრუნების გაზრდისთვის (რისკიანი დამწყებთათვის)
ავტომატური კომპაუნდერები: პროტოკოლების გამოყენება, რომლებიც ავტომატურად კვლავ ინვესტირებენ მოსავალს კომპაუნდირებული ინტერესისთვის
რისკები და ჯილდოები
✅ ჯილდოები:
პოტენციურად მაღალი მოსავალი (sometimes 50%+ APY, თუმცა იშვიათად გრძელდება)
ახალი DeFi პროექტების მიმართ გაწვდილი ტოკენების საშუალებით
სწავლების შესაძლებლობა სხვადასხვა defi პროტოკოლების შესახებ
ზოგიერთ იურისდიქციაში შეიძლება ოპტიმიზირდეს გადასახადის ეფექტურობისთვის
❌ რისკები:
სმარტ კონტრაქტების დაუცველობები
დროებითი დანაკარგი ლიკვიდობის მიწოდებისას
ტრანზაქციის საფასურები შეიძლება მოგებას დააკლოს Ethereum-ზე
პროექტის/ტოკენის რისკები, თუ სტიმულები ადგილობრივ ტოკენებში გადაიხდება
მოითხოვს აქტიურ მართვას და მონიტორინგს
რჩევები უფრო უსაფრთხო მოსავალი ფერმინგისთვის
რამდენიმე ძვირადღირებული გაკვეთილის შემდეგ, here's what I've learned:
დაიწყეთ მცირე: გამოიყენეთ თანხები, რომლებიც შეგიძლიათ დაკარგოთ
გაითვალისწინეთ საფუძვლიანად: შეამოწმეთ პროტოკოლის აუდიტები, გუნდის ისტორია და საზოგადოების განწყობა
დაიცავით მდგრადი APY-ებისგან: თუ ეს ძალიან კარგია, რომ იყოს მართალი, ალბათ ასეა
მონიტორინგი თქვენი პოზიციების: ბაზრის ვოლატილობა შეიძლება სწრაფად შეცვალოს პირობები კრიპტოში
გამოთვალეთ დროებითი დანაკარგის პოტენციალი: განსაკუთრებით ვოლატილური აქტივების წყვილებისთვის
მოსავალი ფერმინგი არ არის პასიური ყველაზე ჭეშმარიტი გაგებით—ეს მოითხოვს რეგულარულ ყურადღებას—მაგრამ ეს შეიძლება იყოს ძალიან მომგებიანი როგორც ფინანსურად, ასევე როგორც სასწავლო გამოცდილება.
დეცენტრალიზებული ფინანსების (DeFi) პლატფორმებზე სითხის მიწოდების მუშაობის მარტივი მიმოხილვა.
სტრატეგია #3: ლიკვიდობის უზრუნველყოფა - DeFi სამყაროს ბანკად გადაქცევა
DeFi-ის ერთ-ერთი საინტერესო ასპექტი არის ის, რომ ის საშუალებას აძლევს ჩვეულებრივ ადამიანებს შეასრულონ ფუნქციები, რომლებიც ტრადიციულად დიდ ფინანსურ ინსტიტუტებს ეკუთვნით. ლიკვიდობის უზრუნველყოფა იდეალური მაგალითია - თქვენ ფაქტობრივად ბანკი ხდებით, რომელიც ვაჭრობას ამარტივებს.
როგორ მუშაობს ლიკვიდობის უზრუნველყოფა
როდესაც თქვენ ლიკვიდობას აწვდით დეცენტრალიზებულ გაცვლით (DEX), თქვენ თანაბარი ღირებულებების ორი აქტივის დეპოზიტს აკეთებთ ლიკვიდობის აუზში. ეს აქტივები სხვა მომხმარებლების ვაჭრობას ამარტივებს, რომლებიც მომსახურებისთვის ვაჭრობის საფასურს იხდიან. როგორც ლიკვიდობის მიმწვდელი, თქვენ იღებთ ამ საფასურის ნაწილს, რომელიც პროპორციულია თქვენი წილის მიმართ აუზში.
ჩემი პირველი გამოცდილება იყო ETH/USDC აუზთან Uniswap-ზე. ყოველ ჯერზე, როდესაც ვინმე ვაჭრობდა ამ ტოკენებს შორის, მე ვიღებდი 0.3%-იანი ტრანზაქციის საფასურის ნაწილს.
ლიკვიდობის უზრუნველყოფის ეკონომიკა
მრავალი DEX იყენებს ავტომატიზირებულ ბაზრის შემქმნელის (AMM) მოდელს ფორმულით x*y=k, რომელიც ორი აქტივის მუდმივ პროდუქტს ინარჩუნებს. ეს ნიშნავს:
თქვენ იღებთ საფასურებს, მიუხედავად იმისა, რომელი მიმართულებით ვაჭრობენ ადამიანები
თქვენი ექსპოზიცია ორივე აქტივზე შედარებით დაბალანსებულია
თქვენი პოზიციის ღირებულება იცვლება ურთიერთობით ფასების მოძრაობებზე
ლიკვიდობის აუზების სხვადასხვა ტიპები
მე აღმოვაჩინე სხვადასხვა ტიპის ლიკვიდობის აუზები:
სტანდარტული აუზები: ორი ტოკენის თანაბარი 50/50 ღირებულება (როგორც ETH/USDC)
სტაბილური აუზები: შექმნილია სტაბილკოინებისთვის, რომლებიც მსგავს ღირებულებებს აქვთ (როგორც USDC/DAI/USDT)
წონიანი აუზები: საშუალებას აძლევს აქტივებს შორის მორგებული პროპორციების გამოყენებას (როგორც 80/20)
კონცენტრირებული ლიკვიდობა: პროტოკოლები, როგორიცაა Uniswap v3, საშუალებას გაწვდოს ლიკვიდობა კონკრეტულ ფასების დიაპაზონში
დროებითი დანაკარგების გამოწვევა
ლიკვიდობის უზრუნველყოფის ყველაზე დიდი გამოწვევა დროებითი დანაკარგია (IL), რომელიც ხდება, როდესაც თქვენი აუზის აქტივების ფასების პროპორცია იცვლება. რაც უფრო დიდია ცვლილება, მით უფრო დიდი დანაკარგია შედარებით უბრალოდ შენახვასთან.
ერთხელ მე ლიკვიდობა გავაწვდე ETH/LINK აუზში justo მაშინ, როდესაც ETH დიდი ზრდის პროცესში იყო. მიუხედავად იმისა, რომ ჩემი აუზის ღირებულება გაიზარდა, ეს არ იყო იმდენად, რამდენადაც თუ უბრალოდ ორივე აქტივი შევინახავდი.
სახელი "დროებითი" მოდის იმ ფაქტიდან, რომ დანაკარგი მხოლოდ მაშინ ხდება რეალიზებული, როდესაც თქვენ გამოიტანთ. თუ ფასები თავიანთ პირვანდელ პროპორციას დაუბრუნდება, დანაკარგი ქრება. თუმცა, პრაქტიკაში, ფასები იშვიათად ბრუნდება ზუსტად წინა პროპორციებზე.
სწორი აუზების არჩევა
გამოცდის და შეცდომის გზით, მე შევიმუშავე კრიტერიუმები ლიკვიდობის მოპოვების აუზების არჩევისთვის:
კორელირებული აქტივები ნაკლებ დროს დაკარგავენ (როგორც ETH/wBTC)
მაღალი მოცულობის აუზები უფრო მეტ ვაჭრობის საფასურს წარმოქმნიან, რაც შეიძლება დროებითი დანაკარგების კომპენსირება მოახდინოს
ინცენტივირებული აუზები, რომლებიც დამატებით ჯილდოს ტოკენებს სთავაზობენ, შეიძლება გაზარდოს შემოსავლები
გაითვალისწინეთ საფასურის დონეები - მაღალი საფასურები შეიძლება უკეთესი იყოს მერყევ წყვილებისთვის
ახლა მე ძირითადად ლიკვიდობის უზრუნველყოფას ვაკეთებ სტაბილკოინების წყვილებზე ან კორელირებულ აქტივებზე, სადაც დროებითი დანაკარგი მინიმუმამდეა შემცირებული.
დეფი სესხების და სესხების პროცესია, რომელიც აჩვენებს, როგორ იყენებენ სესხის მიმღებები კრიპტოვალუტას უზრუნველყოფად სესხების მიღებისთვის და როგორ გამოიმუშავებენ სესხის გამცემები ინტერესს თანხების გაწვდით.
სტრატეგია #4: DeFi სესხები და სესხების გაცემა - თქვენი კრიპტო სამუშაოდ გამოყენება
გახსოვთ, როგორ იღებენ ტრადიციული ბანკები დეპოზიტებს და სესხებენ მათ უფრო მაღალი საპროცენტო განაკვეთებით? DeFi-ში, შეგიძლიათ შუამავალი გამორიცხოთ და თავად გახდეთ სესხის გამცემი. ეს ჩემი DeFi პორტფელის ძირითადი ნაწილი რჩება.
როგორ მუშაობს DeFi სესხები
DeFi სესხების პლატფორმები საშუალებას გაძლევთ დეპოზიტები კრიპტო აქტივები სესხების აუზში, სადაც სესხის მიმღები აქტივებს იღებს უზრუნველყოფის გაწვდით. როგორც სესხის გამცემი, თქვენ იღებთ საპროცენტო განაკვეთს დეპოზიტებზე, რაც მოდის სესხის მიმღების მიერ გადახდილი საპროცენტო გადახდებიდან.
როდესაც პირველად ჩავდე DAI Aave-ში, გაოცებული ვიყავი, რამდენად მარტივი იყო პროცესი ტრადიციული დაზოგვის ანგარიშის გახსნის შედარებით. არც საბუთები, არც კრედიტის შემოწმება, არც მინიმუმები—მხოლოდ დაუკავშირდით თქვენს საფულეს და დაიწყეთ საპროცენტო მიღება დაუყოვნებლივ.
პოპულარული DeFi სესხების პლატფორმები
წლების განმავლობაში, რამდენიმე სესხების პლატფორმა გამოვიყენე:
Aave: ჩემი საყვარელი მისი უსაფრთხოების, მრავალ ბაზრისა და სტაბილური განაკვეთების გამო
Compound: ერთ-ერთი პიონერი მარტივი მომხმარებლის გამოცდილებით
Maker: ორიგინალური DeFi სესხების პროტოკოლი, რომელიც საშუალებას აძლევს მომხმარებლებს DAI სტაბილური მონეტის მენტვას
Solend: ძლიერი ვარიანტი Solana-ზე სესხების გაცემა უფრო დაბალი ტრანზაქციის საფასურებით
საპროცენტო განაკვეთები იცვლება მიწოდებისა და მოთხოვნის მიხედვით. ვნახე განაკვეთები 20%-მდე სტაბილური მონეტების დროს ბაზრის ვოლატილობის პერიოდში, თუმცა უფრო ხშირად 1-10%-მდე, აქტივისა და პირობების მიხედვით.
სესხების სტრატეგიები, რომლებიც გამოვიყენე
ექსპერიმენტების საშუალებით, რამდენიმე სესხების სტრატეგია ვიპოვე, რომელიც კარგად მუშაობს:
სტაბილური მონეტების სესხები: მუდმივი შემოსავალი კრიპტო ვოლატილობის გარეშე
ერთნაირი აქტივის მიწოდება და სესხება: პოზიციის გამოყენება მინიმალური ლიკვიდაციის რისკით
საპროცენტო განაკვეთის არბიტრაჟი: ერთ პლატფორმაზე დაბალი განაკვეთით სესხება და მეორეზე მაღალი განაკვეთით სესხების გაცემა
ლევერაჟირებული შემოსავლის მოპოვება: სესხული თანხების გამოყენება შემოსავლის მოპოვებისთვის (მნიშვნელოვანი რისკებით)
DeFi სესხების რისკები
დადებითი მხარეები:
ზოგადად დაბალი რისკი ბევრ სხვა DeFi სტრატეგიასთან შედარებით
პროგნოზირებადი შემოსავალი, განსაკუთრებით სტაბილური მონეტებისთვის
არანაირი დროებითი დანაკარგი
კარგი ლიკვიდობა—ჩვეულებრივ შეგიძლიათ სწრაფად გამოიტანოთ
უარყოფითი მხარეები:
სმარტ კონტრაქტების დაუცველობები კვლავ მოქმედებს
საპროცენტო განაკვეთები შეიძლება მკვეთრად შეიცვალოს
ზოგი აქტივი დაბალი ლიკვიდობით
პლატფორმის გაკოტრების რისკი, თუ ძალიან ბევრი ცუდი სესხი მოხდება
უსაფრთხო სესხების რჩევები
DeFi სესხების პლატფორმების გამოყენების შემდეგ რამდენიმე წლის განმავლობაში, ვურჩევ:
პლატფორმების მრავალფეროვნება სმარტ კონტრაქტების რისკის შემცირების მიზნით
მყარი უსაფრთხოების რეკორდების მქონე დამკვიდრებული პროტოკოლების მიმართ ყურადღების გამახვილება
გესმოდეთ ლიკვიდაციის მექანიკა სესხის აღების შემთხვევაში
მონიტორინგი განაკვეთის ცვლილებებისას, რადგან ისინი სწრაფად იცვლება ბაზრის ვოლატილობის გამო
დაიცავით ახალი აქტივების მიმართ, რომლებიც საეჭვოდ მაღალი განაკვეთებით გამოირჩევიან
სესხება იყო ერთ-ერთი ყველაზე საიმედო გზა, რომ მივიღო პასიური შემოსავალი DeFi-თან ერთად. მას არ აქვს ყველაზე მაღალი შემოსავალი, მაგრამ მისი შედარებითი სტაბილურობა მას ჩემი სტრატეგიის ქვაკუთხედად აქცევს.
დეცენტრალიზებული ორგანიზაციების მმართველობის ხმის პროცესის ნაბიჯ-ნაბიჯ მიმოხილვა.
სტრატეგია #5: მმართველობა და პროტოკოლის მონაწილეობა - გრძელვადიანი თამაში
ბოლო სტრატეგია შესაძლოა ყველაზე უგულებელყოფილი, მაგრამ პოტენციურად ყველაზე მომგებიანი გრძელვადიანი იყოს: აქტიურად მონაწილეობა პროტოკოლის მმართველობაში და საზოგადოებრივი აქტივობებში.
მმართველობის ტოკენების საშუალებით შემოსავლის მიღება
ბევრი DeFi პროტოკოლი მმართველობის ტოკენებს ანაწილებს აქტიურ მომხმარებლებზე. ეს ტოკენები უზრუნველყოფს ხმის უფლებებს პროტოკოლის გადაწყვეტილებებზე და ხშირად ღირებულებასაც იძენს, როდესაც პროტოკოლი წარმატებულია.
ჩემი გამოცდილება Compound-ის COMP ტოკენთან დაკავშირებით თვალსაწიერის გაფართოება იყო. თავდაპირველად პლატფორმის გამოყენება მხოლოდ სესხისთვის, როდესაც COMP ჯილდოები შეიტანეს, მოულოდნელად მქონდა ხმა პროტოკოლის მომავალში და დამატებითი DeFi შემოსავლის წყარო.
მონაწილეობის საშუალებით შემოსავლის მიღების გზები
დროის განმავლობაში, რამდენიმე გზა ვიპოვე ჯილდოების მიღებისთვის აქტიური მონაწილეობის საშუალებით:
მმართველობის სტეიკინგი: ბევრი პროტოკოლი ჯილდოს აძლევს მომხმარებლებს, რომლებიც მმართველობის ტოკენებს სტეიკინგებენ და ხმის მიცემაში მონაწილეობენ
პროტოკოლის სტიმულები: ზოგი DeFi პროექტი კონკრეტული აქტივობებისთვის სტიმულებს სთავაზობს
DAO-ებში მონაწილეობა: ცენტრალიზებული ავტონომიური ორგანიზაციები ხშირად ანაზღაურებენ აქტიურ მონაწილეებს
აერდროპები: აქტიური მონაწილეობა ზოგჯერ გაწვდით ტოკენების აერდროპებისთვის
თქვენი DeFi რეპუტაციის მშენებლობა
მიუხედავად იმისა, რომ ეს არ იყო მოსალოდნელი, კარგი ონჩე რეპუტაციის ღირებულება ძალიან გაიზრდება. როდესაც სხვადასხვა პროტოკოლებთან ურთიერთობთ და პასუხისმგებლობით იქცევით, შეიძლება მიიღოთ წვდომა:
ახალი პროექტების გაშვების თეთრი სიები
სპეციალური საინვესტიციო შესაძლებლობები
ახალი ფუნქციების ადრეული წვდომა
საზოგადოების აღიარება და გავლენა
გრძელვადიანი ხედვა
რა ხდის ამ სტრატეგიას ძლიერია მისი კომპლექსური ეფექტი დროთა განმავლობაში. აქტიურად მონაწილეობით პერსპექტიული პროტოკოლების:
გროვებთ მმართველობის ტოკენებს, რომლებიც შეიძლება გაიზარდოს ღირებულებაში
ეხმარებით პროტოკოლების მიმართულების განსაზღვრაში, რაც ღირებულებას ქმნის
შექმნით "მონაწილეობის მტკიცებულების" პორტფელს
განვითარებთ უფრო ღრმა გაგებას, რაც აუმჯობესებს ყველა თქვენს სხვა სტრატეგიას
ეს მეთოდი მოითხოვს უფრო მეტ დროს, ვიდრე სუფთა ფინანსური სტრატეგიები, მაგრამ ეს თქვენი ინტერესები აკავშირებს იმ პროტოკოლებთან, რომელშიც გჯერათ და შეუძლია გახსნას პასიური შემოსავლის წყაროები, თუ ეს პროტოკოლები წარმატებულები იქნებიან.
დეცენტრალიზებული ფინანსების (DeFi) მთავარი რისკები.
რისკების გაგება DeFi-ში
მე არ ვიქნები გულწრფელი, თუ არ აღვნიშნავ, რომ ჩემი DeFi მოგზაურობა არ ყოფილა მხოლოდ მზიანი და მოგებიანი. აქ არის ძირითადი რისკები, რომელთა შესახებაც უნდა იცოდეთ:
სმარტ კონტრაქტების დაუცველობა
DeFi დიდად ეყრდნობა სმარტ კონტრაქტებს—ბლოკჩეინებზე თვითგამომსრულებელ კოდს. მიუხედავად იმისა, რომ აუდიტირებული კონტრაქტები ზოგადად უსაფრთხოა, შეცდომები არსებობს.
ეს გავიგე, როდესაც პროტოკოლი ექსპლუატაციის მსხვერპლი გახდა, რაც თანხების ნაწილობრივ დაკარგვას გამოიწვია. მას შემდეგ, მე დავაყენე წესი:
მხოლოდ იმ პროტოკოლების გამოყენება, რომლებიც მრავალ პროფესიონალურ აუდიტს გადიან
ახალი პლატფორმების გამოცდისას მცირე თანხებით დაწყება
არ ვიყო პირველი მომხმარებელი ახალი კონტრაქტისთვის
ბაზრის ვოლატილობა
კრიპტო ბაზრები ცნობილია ვოლატილობით, რაც თითქმის ყველა DeFi სტრატეგიას ეხება. მოულოდნელი ფასების ცვლილებები შეიძლება:
გამოიწვიოს ლიკვიდაციები, თუ ლევერაჟით იყენებთ
მნიშვნელოვანი დროებითი დაკარგვა გამოიწვიოს ლიკვიდობის აუზებში
ახლა სტრატეგიებს ვამოწმებ კითხვით: "რა მოხდება, თუ ეს აქტივი ღამით 50%-ით დაეცემა?"
ლიკვიდაციის რისკები
DeFi-ში სესხის აღებისას, ჩვეულებრივ, უნდა გადააჭარბოთ თქვენი სესხის უზრუნველყოფას. თუ უზრუნველყოფის ღირებულება გარკვეულ ზღვარზე დაბლა დაეცემა, შეგიძლიათ ლიკვიდირდეთ—რაც ნიშნავს, რომ თქვენი უზრუნველყოფა ფასდაკლებით გაიყიდება.
ბაზრის დაცემის დროს ახლო შემთხვევის შემდეგ, ახლა ბევრად უფრო ჯანმრთელი უზრუნველყოფის თანაფარდობები მაქვს, ვიდრე საჭირო იყო და მონიტორინგის სიგნალები დავაყენე.
რეგულატორული გაურკვევლობა
DeFi-ის რეგულატორული გარემო ჯერ კიდევ ვითარდება. რეგულატორული გაურკვევლობა შეიძლება გავლენა მოახდინოს:
თქვენი იურისდიქციის ფარგლებში გარკვეული საქმიანობის კანონიერებაზე
DeFi-ის შემოსავლის საგადასახადო შედეგებზე
გარკვეული პროტოკოლების სიცოცხლისუნარიანობაზე
მე ვრჩები ინფორმირებული რეგულატორული განვითარების შესახებ და ვამჯობინებ პროტოკოლებს, რომლებიც ცდილობენ შესაბამისობაში იყვნენ.
ეფექტური რისკების მართვის ძირითადი ნაბიჯები დეცენტრალიზებულ ფინანსებში (DeFi).
რისკების მართვის სტრატეგიები
გამოცდილების საფუძველზე, მე შევიმუშავე პირადი რისკების მართვის წესები:
პორტფელის განაწილება: არასდროს მოათავსოთ კრიპტო 20%-ზე მეტი ერთ კონკრეტულ პროტოკოლში
რისკის ტრანჩები: DeFi აქტივობები გაანაწილეთ დაბალ, საშუალო და მაღალ რისკის კატეგორიებში
დაზღვევა: უფრო დიდი პოზიციებისთვის, ზოგჯერ შეიძინეთ DeFi დაზღვევა
ტესტური ტრანზაქციები: ყოველთვის გააგზავნეთ მცირე თანხა პირველად, როდესაც ახალ პლატფორმას იყენებთ
რეგულარული აუდიტები: ყოველთვიურად შეამოწმეთ პოზიციები, რათა დარწმუნდეთ, რომ ისინი შეესაბამება რისკის ტოლერანტობას
გახსოვდეთ, რომ DeFi-ში თქვენ ხართ თქვენი ბანკი - რაც ნიშნავს, რომ თქვენ პასუხისმგებელი ხართ თქვენი უსაფრთხოებისთვის.
დაწყება: როგორ დაიწყოთ პასიური შემოსავლის გამომუშავება DeFi-ით
თუ დარწმუნებული ხართ, რომ DeFi თქვენთვის სწორია, აი ჩემი ნაბიჯ-ნაბიჯ სახელმძღვანელო:
ნატივი ტოკენები ნებისმიერი სხვა ბლოკჩეინის ქსელისთვის, რომელსაც გსურთ გამოიკვლიოთ
დაიწყეთ მცირე თანხებით სწავლების პროცესში.
ნაბიჯი 3: დაიწყეთ მარტივად
თქვენი პირველი DeFi გამოცდილებისთვის, სცადეთ:
მნიშვნელოვანი კრიპტოს, როგორიცაა ETH, მცირე რაოდენობით სტეიკინგ პლატფორმაზე
სტაბილური მონეტის სესხება დამკვიდრებულ DeFi სესხების პლატფორმაზე, როგორიცაა Aave, რათა მიიღოთ პროცენტი
სტაბილური მონეტის წყვილის სითხის მიწოდება
ეს აქტივობები დაგეხმარებათ მექანიკის სწავლაში მინიმალური რისკით.
ნაბიჯი 4: ისწავლეთ და გაფართოვდით
როგორც უფრო კომფორტულად იგრძნობთ:
შეერთდით Discord სერვერებზე პროტოკოლებისთვის, რომლებიც გაწვდით
გაიყვანეთ საგანმანათლებლო კონტენტის შემქმნელები
ნელ-ნელა სცადეთ უფრო კომპლექსური სტრატეგიები მცირე თანხებით
დოკუმენტირეთ თქვენი გამოცდილებები, რათა შეცდომებიდან ისწავლოთ
ნაბიჯი 5: შექმენით თქვენი სტრატეგია
ბოლოს, შეიმუშავეთ თქვენი საკუთარი DeFi სტრატეგია:
თქვენი რისკის ტოლერანტობა
დროის ვალდებულება, რომელსაც შეგიძლიათ გააკეთოთ
ფინანსური მიზნები
ტექნიკური კომფორტის დონე
ჩემი პირადი მიდგომა განვითარდა 40/30/20/10 განაწილებაში სტეიკინგს, სესხებას, სითხის მიწოდებას და ექსპერიმენტულ სტრატეგიებს შორის - მაგრამ თქვენი შეიძლება სრულიად განსხვავებული იყოს იმაზე, თუ როგორ გსურთ პასიური შემოსავლის გამომუშავება DeFi-ით.
დასრულების აზრები
როგორც მე ვიფიქრებ ჩემს სამ წელიწადზე DeFi სივრცეში, მიკვირს, რამდენად შეიცვალა ფინანსური ლანდშაფტი და ჩემი საკუთარი მიდგომა ფულზე. ტრადიციული ფინანსებისგან განსხვავებით, ეს გახსნა პასიური შემოსავლის შესაძლებლობები, რომლებიც უბრალოდ არ არსებობდა ადრე, განსაკუთრებით იმ ადამიანისთვის, ვისაც არ აქვს სპეციალური წვდომა ან მასიური კაპიტალი.
ამასთან, DeFi ყველასთვის არ არის. ეს მოითხოვს უფრო მაღალ დონეზე პირადი პასუხისმგებლობა, ტექნიკური გაგება და რისკის ტოლერანტობა, ვიდრე ტრადიციული ბანკინგი. ვერ დაუკავშირდებით მომხმარებელთა მომსახურებას, თუ თანხები არასწორ მისამართზე გაგზავნით ან თქვენი პირადი გასაღებები დაგავიწყდებათ.
რაც ყველაზე მეტად მახარებს DeFi-ში, ეს მხოლოდ პოტენციური შემოსავალი არ არის - ეს არის ფინანსური მომსახურების ძირითადი გადახედვა. ეს არის სესხების, ვაჭრობის და ინვესტირების შესაძლებლობა, რომელიც არ საჭიროებს მეკარეებს. ეს არის პროტოკოლების შესაძლებლობა, რომ იყოს გამჭვირვალედ აუდიტირებული ნებისმიერი პირის მიერ. ეს არის ინოვაცია, რომელიც ხდება ელვის სისწრაფით, ტრადიციულ ფინანსურ ინსტიტუტებთან შედარებით.
DeFi სივრცე გააგრძელებს განვითარებას, ახალი შესაძლებლობებისა და რისკების რეგულარულად გაჩენით. სტრატეგიები, რომლებიც დღეს მუშაობენ, შესაძლოა ხვალ არ იმუშაონ, ამიტომ ბლოკჩეინის ტექნოლოგიის საფუძვლების გაგება უფრო მნიშვნელოვანია, ვიდრე ყველაზე მაღალი შემოსავლის მიღება.
თუ თქვენ ეძებთ პასიური შემოსავლის გენერირებას, ფინანსების მომავლის მონაწილეობის მიღებას, ან უბრალოდ დაინტერესებული ხართ კრიპტოვალუტის მიღმა აპლიკაციებით, იმედი მაქვს, ეს სახელმძღვანელო გაწვდით მყარ საფუძველზე.
ბედნიერი DeFi-ing! (დიახ, ეს სიტყვა მე გამიგონია, მაგრამ ეს ნამდვილად უნდა იყოს რამ.)
განაცხადი
ეს სტატია გაწვდილია მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვის და არ წარმოადგენს სამართლებრივი, ფინანსური ან პროფესიული რჩევას. ყველა კონტენტი დაფუძნებულია საჯაროდ ხელმისაწვდომ ინფორმაციასა და პირად აზრებზე. მკითხველებს ურჩევენ, რომ პროფესიონალური რჩევა მოიძიონ გადაწყვეტილებების მიღებამდე ან მასალაზე მოქმედების დაწყებამდე. ავტორი და გამომცემელი არ იღებენ პასუხისმგებლობას მკითხველის მიერ მიღებული ან არ მიღებული მოქმედებებისათვის, რომლებიც აქ წარმოდგენილი ინფორმაციის საფუძველზე განხორციელდა.
ხშირად დასმული კითხვები
DeFi-ს შესასწავლად შეგიძლიათ დაიწყოთ $50-100-ით, თუმცა ტრანზაქციის საფასურები ისეთ ქსელებზე, როგორიცაა Ethereum, შეიძლება პატარა თანხები არაპრაქტიკული გახადოს. თუ თქვენი საწყისი ინვესტიცია მოკრძალებულია, განიხილეთ Layer 2 გადაწყვეტილებების ან ალტერნატიული ბლოკჩეინების დაწყება, რომლებიც დაბალი საფასურებით არიან.
ძალიან მაღალი შემოსავლები (100%+) ჩვეულებრივ არ არის მდგრადი, რადგან ისინი ჩვეულებრივ დროებითი ტოკენის სტიმულებიდან მოდის. თუმცა, უფრო ზომიერი შემოსავლები სავაჭრო საფასურებიდან, სესხის ინტერესიდან და სტეიკინგის ჯილდოებიდან წარმოადგენს რეალურ ეკონომიკურ აქტივობას და შეიძლება იყოს მდგრადი უფრო ხანგრძლივი პერიოდის განმავლობაში.
ყოველთვის საფუძვლიანად გამოიკვლიეთ ნებისმიერი DeFi პლატფორმის გამოყენების წინ. შეამოწმეთ უსაფრთხოების აუდიტები, გუნდის ისტორია, საზოგადოების განწყობა და პროტოკოლის ისტორია. არასოდეს დააწკაპუნოთ უცნობ წყაროებიდან ბმულებზე, შეამოწმეთ კონტრაქტის მისამართები და დაიწყეთ მცირე თანხებით ახალი პროტოკოლის გამოყენებისას.
DeFi შემოსავლის გადასახადის მოპყრობა განსხვავდება იურისდიქციის მიხედვით, მაგრამ უმეტესობა გადასახადის ორგანოები სტეიკინგის ჯილდოებს, შემოსავლების ფერმინგის შემოსავლებს და ინტერესს taxable income-ად მიიჩნევენ. გარდა ამისა, ლიკვიდობის გაწვდვა ან სხვადასხვა ტოკენებს შორის გადაადგილება შეიძლება გამოიწვიოს კაპიტალის მოგების მოვლენები. კონსულტაციები crypto-ცოდნიერი გადასახადის პროფესიონალთან თქვენი კონკრეტული სიტუაციისთვის.
თუ ტექნიკურ ასპექტებში ახალი ხართ, დაიწყეთ ყველაზე მომხმარებელზე მეგობრული პლატფორმებით, როგორიცაა Lido სტეიკინგისთვის ან Aave სესხისთვის. ეს პლატფორმები აქვს ინტუიციური ინტერფეისები და ფართო დოკუმენტაცია. განიხილეთ მობილური საფულეების გამოყენება, რომლებიც შეიცავს DeFi ფუნქციებს, რაც ხშირად პროცესს ამარტივებს. როდესაც თავდაჯერებულობას მოიპოვებთ, შეგიძლიათ თანდათანობით გამოიკვლიოთ უფრო რთული სტრატეგიები.
