أفضل 5 استراتيجيات مثبتة لكسب المال من خلال DeFi

مارس 2020. لن أنساه أبداً.

كنت واقفاً في طابور خارج مصرفي - مرتدياً قناعاً، على بعد ستة أقدام من الغريب الذي أمامي - أحاول بشغف سحب ما يكفي من النقود للمرور بما بدا أنه إغلاق ممتد. انهار سوق الأسهم، وأعلنت الشركات للتو عن تسريح العمال، وبدأ الذعر المالي ينتشر عالمياً.

بعد ساعة من الانتظار، وصلت أخيراً إلى الصراف لأكتشف أنهم فرضوا حدوداً على السحب. "عذراً سيدي، سياسة البنك خلال الطوارئ"، شرحت لي بتعاطف من خلف درعها الزجاجي.

بينما كنت أتصفح الأخبار المالية المقلقة بشكل متزايد تلك الليلة، أرسل لي صديق قديم مهتم بالعملات الرقمية رسالة: "هذا هو بالضبط سبب أهمية التمويل اللامركزي. لا توجد حدود للسحب. لا حاجة للحصول على إذن. أموالك هي تحكمك."

كنت قد جربت بيتكوين قبل سنوات، لكنني كنت أعتبر العملات الرقمية في الغالب مضاربة. لكن شيئاً ما عن تجربتي في ذلك اليوم - شعوري بالعجز تجاه أموالي الخاصة خلال أزمة - أثر علي بشكل مختلف. في صباح اليوم التالي، اشتريت بعض ETH وبدأت رحلتي في عالم DeFi.

لننتقل إلى اليوم، وتلك الزيارة المقلقة للبنك تبدو وكأنها حدثت منذ زمن بعيد. لا يزال النظام المالي التقليدي يعاني من نفس القيود، لكنني أنشأت حياة مالية موازية في DeFi منحتني شيئاً لم أتوقعه: تدفقات دخل سلبية فعلية لا تتطلب مني تبادل الوقت بالمال.

هل كانت الأمور تسير بسلاسة؟ بالتأكيد لا! (لدي بعض الدروس المكلفة لأشاركها معك). لكن تعلم كيفية كسب المال من DeFi غير علاقتي بالمال وفتح لي فرصاً لم أكن أعلم بوجودها.

إذا كنت تشعر بنفس الإحباط مع التمويل التقليدي - أو كنت فضولياً فقط بشأن بناء تدفقات دخل جديدة - دعني أريك ما تعلمته عن تحقيق العوائد في مجال DeFi.

ما هو DeFi: الثورة المالية التي تغير كل شيء

DeFi، أو التمويل اللامركزي، هو إعادة تفكير كاملة في كيفية عمل الأنظمة المالية. على عكس المؤسسات المالية التقليدية حيث تكون البنوك والوساطة هي الحراس، يعمل DeFi على شبكات البلوكشين - خدمات مالية مفتوحة وغير مقيدة وشفافة.

تاريخ وتطور DeFi

بينما يرتكز مفهومه على حركة السيبر بانك في التسعينيات، تم وضع الأساس العملي لـ DeFi مع بيتكوين في عام 2009. بدأت حركة DeFi الحقيقية في التبلور حوالي عام 2017 عندما أطلق روني كريستنسن MakerDAO، أول نظام عملة مستقرة لامركزية.

مع نضوج إيثيريوم، بنى رواد الأعمال بنية تحتية حيوية مثل Aave للإقراض وUniswap للتبادل اللامركزي. عندما ضربت الجائحة في عام 2020، ارتفع الاهتمام بالأنظمة المالية البديلة بشكل كبير خلال ما أصبح يعرف بـ "صيف DeFi". قدم Compound رموز الحوكمة وتعدين السيولة، وفجأة أصبح المستخدمون والمنصات متماشين. ارتفعت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في بروتوكولات DeFi من حوالي مليار دولار إلى أكثر من 20 مليار دولار بنهاية العام.

يمتد نظام DeFi البيئي اليوم عبر العشرات من شبكات البلوكشين، ومئات من بروتوكولات DeFi وأكثر من 100 مليار دولار من القيمة. ما بدأ كتجربة أصبح نظامًا ماليًا بديلًا حقيقيًا مع فائدة حقيقية - خاصة لكسب دخل سلبي مع DeFi.

التمويل اللامركزي مقابل التمويل التقليدي: لماذا هذا مهم

عندما دخلت عالم التمويل اللامركزي لأول مرة، كان أكثر ما لفت انتباهي هو مدى اختلافه عن الخدمات المالية التقليدية. إليك مقارنة سريعة:

المؤسسات المالية التقليدية: 

• تتطلب هوية، وفحوصات ائتمانية، وأرصدة دنيا
• ساعات عمل محدودة
• أوقات التسوية تقاس بالأيام
• تحكم مركزي مع شفافية محدودة
• أسعار الفائدة قريبة من الصفر للودائع

التمويل اللامركزي:

• بدون إذن (أي شخص لديه إنترنت يمكنه المشاركة)
• تشغيل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع
• معاملات مالية شبه فورية
• تحكمها الشيفرة والمجتمع
• شفافية كاملة
• عائدات تنافسية (أحيانًا 10-20 ضعف حسابات التوفير التقليدية)

الفرق الأكثر عمقًا هو من يتحكم في أصولك. مع البنوك التقليدية، تعتبر أموالك في الأساس IOUs. في عالم التمويل اللامركزي، تحتفظ بالتحكم في أصولك الرقمية من خلال المفاتيح الخاصة.

هذا التحول من الثقة المؤسسية إلى التحقق التشفيري يغير كل شيء حول كيفية عمل الخدمات المالية - ويفتح إمكانيات جديدة لتوليد الدخل السلبي. الآن، دعنا نستكشف كيفية البدء في كسب الدخل السلبي مع التمويل اللامركزي!

كيفية كسب المال مع التمويل اللامركزي: 5 استراتيجيات مثبتة

عندما يسألني الناس عن كيفية كسب المال مع التمويل اللامركزي، أقول دائمًا إنه لا توجد طريقة واحدة تناسب الجميع. يجب أن تتماشى استراتيجيتك مع تحملك للمخاطر، ومستوى راحتك التقنية، ووقت التزامك. ومع ذلك، إليك خمس استراتيجيات عملت معي ومع العديد من الآخرين في مجال التمويل اللامركزي.

الاستراتيجية رقم 1: تخزين DeFi - نهج "اضبطه وانسَ أمره"

كان التخزين نقطة دخولي إلى الدخل السلبي مع DeFi ولا يزال واحدًا من استراتيجياتي المفضلة بسبب بساطته وموثوقيته.

ما هو تخزين DeFi؟

في جوهره، ينطوي التخزين على قفل أصولك المشفرة لدعم عمليات وأمان شبكة البلوكشين. في المقابل، تكسب مكافآت - عادةً رموز إضافية.

يأتي المفهوم من آليات توافق الآراء المعروفة باسم إثبات الحصة (PoS) التي تكون أكثر كفاءة في استخدام الطاقة بكثير من نظام إثبات العمل الخاص ببيتكوين. بدلاً من حل الألغاز الرياضية المعقدة، تختار شبكات PoS المدققين بناءً على عدد الرموز التي قاموا بتخزينها.

كيف بدأت مع التخزين

كانت تجربتي الأولى في التخزين مع Ethereum 2.0. قمت بتوصيل محفظتي بمنصة تخزين، واخترت مقدار ETH الذي أريد تخزينه، وأكدت المعاملة - ثم انتظرت مكافآت التخزين.

وقد جاءت! كل يوم كان رصيدي المخزن يزيد قليلاً. لم تكن أموالًا تغير الحياة ولكن رؤية تلك المكافآت تتراكم دون أي جهد كانت مرضية بشكل غريب.

أنواع خيارات التخزين

بينما استكشفت مساحة DeFi أكثر، اكتشفت عدة طرق للتخزين:

• تخزين البروتوكول الأصلي: التخزين مباشرة مع الشبكات مثل Ethereum وPolkadot أو Solana لكسب المكافآت ودعم أمان الشبكة
• التخزين السائل: استخدام خدمات مثل Lido أو Rocket Pool لتلقي "رموز الإيصال" القابلة للتداول بينما تظل الأصول مخزنة
• تخزين بروتوكول DeFi: تخزين رموز الحوكمة لمشاريع DeFi محددة لكسب المكافآت وحقوق التصويت
• حمامات التخزين: الانضمام إلى قوى مع مخزنين آخرين لزيادة فرص المكافآت من خلال إيداع الرموز في حمامات جماعية

إيجابيات وسلبيات التخزين

أفضل منصات DeFi للتخزين

من خلال التجربة والخطأ، وجدت عدة منصات تقدم تجارب تخزين ممتازة:

• Lido Finance: الخيار المفضل لدي لتخزين ETH بسبب حل التخزين السائل الخاص بها
• Marinade Finance: رائعة لتخزين Solana مع تدابير أمان قوية
• Cosmos Ecosystem: لتخزين ATOM وغيرها من الرموز المعتمدة على Cosmos

ما أقدره أكثر في التخزين هو أنه نهج "اضبطه وانسَ" لا يتطلب مراقبة مستمرة. مثالي للأشخاص المشغولين الذين يرغبون في توليد دخل سلبي دون أن يصبحوا مديري تشفير بدوام كامل.

الاستراتيجية رقم 2: الزراعة الإنتاجية - للمستكشفين المغامرين في DeFi

إذا كانت عملية التخزين هي النهج البطيء والثابت لكسب دخل سلبي مع DeFi، فإن الزراعة الإنتاجية تشبه أكثر رياضة الأدرينالين. إنها قد تكون أكثر مكافأة ولكنها تتطلب إدارة أكثر نشاطًا وتحمل مخاطر أعلى.

ما هي الزراعة الإنتاجية؟

تشمل الزراعة الإنتاجية نقل أصولك الرقمية بين بروتوكولات DeFi المختلفة لتعظيم العوائد. تأتي "العوائد" عادةً من مزيج من رسوم التداول، والفوائد من الإقراض، والحوافز الرمزية من البروتوكولات.

اكتشفت الزراعة الإنتاجية خلال "صيف DeFi" الشهير في عام 2020. كان الجميع يسعى وراء APYs الفلكية، حيث ادعى البعض عوائد تصل إلى 1000% أو أكثر. بينما كانت العديد منها غير مستدامة، كان مفهوم تحسين حيازاتك من العملات المشفرة لتحقيق أقصى عائد ثوريًا.

رحلتي في الزراعة الإنتاجية

تضمنت محاولتي الأولى توفير السيولة لتبادل صغير ثم تخزين رموز LP (مزود السيولة) على منصة أخرى للحصول على مكافآت إضافية. كانت APY في البداية تزيد عن 100%، وهو ما بدا مذهلاً - حتى تعلمت عن الخسارة غير الدائمة عندما ارتفع سعر ETH بشكل كبير. كانت عوائدي لا تزال إيجابية، ولكن ليست جيدة كما لو كنت قد احتفظت بـ ETH الخاص بي ببساطة.

استراتيجيات الزراعة الإنتاجية الشائعة

على مر الزمن، جربت طرقًا مختلفة للزراعة الإنتاجية:

• تعدين السيولة: توفير السيولة للتبادلات اللامركزية وكسب رسوم التداول بالإضافة إلى رموز الحوافز
• تحسين الإقراض: نقل الأصول بين منصات الإقراض لالتقاط أعلى أسعار الفائدة
• الزراعة الإنتاجية بالرافعة: استخدام الأموال المقترضة لتضخيم العوائد (مخاطر للمبتدئين)
• المركبات التلقائية: استخدام البروتوكولات التي تعيد استثمار العوائد تلقائيًا لفائدة مركبة

المخاطر والمكافآت

✅ المكافآت:

• عوائد محتملة عالية (أحيانًا 50%+ APY، على الرغم من أنها نادرًا ما تدوم)
• التعرض لمشاريع DeFi الجديدة من خلال رموز الحوافز
• فرصة للتعلم حول بروتوكولات DeFi المختلفة
• يمكن تحسينها من أجل الكفاءة الضريبية في بعض الولايات القضائية

❌ المخاطر:

• ثغرات العقود الذكية
• الخسارة غير الدائمة عند توفير السيولة
• يمكن أن تأكل رسوم المعاملات الأرباح على Ethereum
• مخاطر المشروع/الرمز إذا تم دفع الحوافز برموز أصلية
• تتطلب إدارة ومراقبة نشطة

نصائح للزراعة الإنتاجية الأكثر أمانًا

بعد بعض الدروس المكلفة، إليك ما تعلمته:

• ابدأ صغيرًا: استخدم مبالغ يمكنك تحمل خسارتها
• ابحث بدقة: تحقق من تدقيق البروتوكولات، وخلفيات الفريق، ومشاعر المجتمع
• احذر من APYs غير المستدامة: إذا بدا الأمر جيدًا جدًا ليكون صحيحًا، فمن المحتمل أن يكون كذلك
• راقب مراكزك: يمكن أن تتغير تقلبات السوق بسرعة في عالم العملات المشفرة
• احسب إمكانية الخسارة غير الدائمة: خاصة للأزواج ذات الأصول المتقلبة

الزراعة الإنتاجية ليست سلبية بالمعنى الحقيقي - فهي تتطلب اهتمامًا منتظمًا - لكنها يمكن أن تكون مجزية جدًا من الناحية المالية وكخبرة تعليمية.

الاستراتيجية #3: توفير السيولة - أن تصبح بنك عالم DeFi

أحد الجوانب المثيرة للاهتمام في DeFi هو كيف يسمح للناس العاديين بأداء وظائف كانت تقليديًا محجوزة للمؤسسات المالية الكبيرة. توفير السيولة هو مثال مثالي - أنت في الأساس تصبح البنك الذي يسهل التداول.

كيف يعمل توفير السيولة

عندما تقدم السيولة إلى بورصة لامركزية (DEX)، فإنك تودع قيمًا متساوية من أصلين في تجمع السيولة. تسهل هذه الأصول التداولات لمستخدمين آخرين، الذين يدفعون رسوم التداول مقابل الخدمة. بصفتك مزودًا للسيولة، تكسب حصة من هذه الرسوم تتناسب مع حصتك من التجمع.

كانت تجربتي الأولى مع تجمع ETH/USDC على Uniswap. في كل مرة يتداول فيها شخص ما بين هذين الرمزين، كنت أكسب جزءًا من رسوم المعاملات البالغة 0.3% التي تم توليدها.

اقتصاديات توفير السيولة

تستخدم معظم DEXes نموذج صانع سوق آلي (AMM) مع صيغة مثل x*y=k، والتي تحافظ على منتج ثابت من الأصلين. هذا يعني:

• تكسب الرسوم بغض النظر عن الاتجاه الذي يتداول فيه الناس
• تظل تعرضك لكلا الأصلين متوازنًا نسبيًا
• تتغير قيمة مركزك بناءً على تحركات الأسعار النسبية

أنواع مختلفة من تجمعات السيولة

لقد اكتشفت أنواعًا مختلفة من تجمعات السيولة:

• تجمعات قياسية: قيمة متساوية 50/50 من رمزين (مثل ETH/USDC)
• تجمعات مستقرة: مصممة للعملات المستقرة ذات القيم المماثلة (مثل USDC/DAI/USDT)
• تجمعات موزونة: تسمح بنسب مخصصة بين الأصول (مثل 80/20)
• سيولة مركزة: بروتوكولات مثل Uniswap v3 تتيح لك توفير السيولة ضمن نطاقات أسعار محددة

تحدي الخسارة غير الدائمة

أكبر تحدٍ في توفير السيولة هو الخسارة غير الدائمة (IL)، التي تحدث عندما يتغير نسبة سعر الأصول المجمعة لديك. كلما زادت التغيرات، زادت الخسارة مقارنةً بالاحتفاظ ببساطة.

لقد قدمت مرة واحدة السيولة إلى تجمع ETH/LINK قبل أن يبدأ ETH في ارتفاع كبير. بينما زادت قيمة تجمعي، لم تكن بقدر ما لو كنت قد احتفظت بكلا الأصلين.

اسم "غير الدائم" يأتي من حقيقة أن الخسارة تتحقق فقط عندما تسحب. إذا عادت الأسعار إلى نسبتها الأصلية، تختفي الخسارة. ومع ذلك، في الممارسة العملية، نادرًا ما تعود الأسعار إلى النسب السابقة بالضبط.

اختيار التجمعات المناسبة

من خلال التجربة والخطأ، طورت معايير لاختيار تجمعات تعدين السيولة:

• الأصول المرتبطة تميل إلى التسبب في خسائر غير دائمة أقل (مثل ETH/wBTC)
• تجمعات ذات حجم تداول مرتفع تولد المزيد من رسوم التداول، مما يمكن أن يعوض الخسارة غير الدائمة
• تجمعات محفزة تقدم رموز مكافآت إضافية يمكن أن تعزز العوائد
• اعتبر مستويات الرسوم - قد تكون الرسوم الأعلى أفضل للأزواج المتقلبة

أركز الآن معظم توفير السيولة الخاص بي على أزواج العملات المستقرة أو الأصول المرتبطة حيث يتم تقليل الخسارة غير الدائمة.

الاستراتيجية رقم 4: الإقراض والاقتراض في DeFi - جعل عملتك المشفرة تعمل من أجلك

تذكر كيف تأخذ البنوك التقليدية الودائع وتقرضها بمعدلات فائدة أعلى؟ في DeFi، يمكنك الاستغناء عن الوسيط وأن تصبح المقرض بنفسك. تظل هذه جزءًا أساسيًا من محفظتي في DeFi.

كيف يعمل الإقراض في DeFi

تسمح لك منصات الإقراض في DeFi بإيداع الأصول المشفرة في مجموعة إقراض، حيث يمكن للمقترضين اقتراض الأصول من خلال تقديم ضمانات. كمقرض، تكسب فائدة على الودائع، والتي تأتي من مدفوعات الفائدة التي يدفعها المقترضون.

عندما أودعت DAI في Aave لأول مرة، كنت مندهشًا من مدى بساطة العملية مقارنة بفتح حساب توفير تقليدي. لا أوراق، لا فحوصات ائتمانية، لا حد أدنى - فقط قم بتوصيل محفظتك وابدأ في كسب الفائدة على الفور.

منصات الإقراض الشائعة في DeFi

على مر السنين، استخدمت عدة منصات إقراض:

• Aave: المفضلة لدي بسبب أمانها، والأسواق المتعددة، والمعدلات الثابتة
• Compound: واحدة من الرواد بتجربة مستخدم بسيطة
• Maker: بروتوكول الإقراض الأصلي في DeFi، مما يسمح للمستخدمين بصك عملة DAI المستقرة
• Solend: خيار قوي للإقراض على سولانا مع رسوم معاملات أقل

تتقلب معدلات الفائدة بناءً على العرض والطلب. لقد رأيت معدلات تصل إلى 20% لـ العملات المستقرة خلال تقلبات السوق، على الرغم من أنها عادةً ما تكون 1-10% اعتمادًا على الأصل والظروف.

استراتيجيات الإقراض التي استخدمتها

من خلال التجربة، وجدت عدة استراتيجيات إقراض تعمل بشكل جيد:

• إقراض العملات المستقرة: عوائد ثابتة دون التعرض لتقلبات العملات المشفرة
• توفير واقتراض نفس الأصل: الاستفادة من الموقف مع تقليل مخاطر التصفية
• تحكيم معدلات الفائدة: الاقتراض من منصة واحدة بمعدلات منخفضة والإقراض على أخرى بمعدلات أعلى
• زراعة العائد بالرافعة المالية: استخدام الأموال المقترضة لزراعة العوائد (مع مخاطر كبيرة)

مخاطر الإقراض في DeFi

نصائح لإقراض أكثر أمانًا

بعد استخدام منصات الإقراض اللامركزية لعدة سنوات، أوصي بـ:

• تنويع المنصات لتقليل المخاطر الناتجة عن العقود الذكية
• التركيز على البروتوكولات المعروفة بسجلات الأمان الجيدة
• فهم آليات التصفية إذا كنت تقترض
• مراقبة أسعار الفائدة حيث تتغير بسرعة مع تقلبات السوق
• كن حذرًا من الأصول الجديدة ذات أسعار الفائدة المرتفعة بشكل مريب

لقد كان الإقراض واحدًا من أكثر الطرق موثوقية بالنسبة لي لكسب دخل سلبي مع DeFi. ليس لديه أعلى العوائد، لكن استقراره النسبي يجعله حجر الزاوية في استراتيجيتي.

الاستراتيجية رقم 5: الحوكمة والمشاركة في البروتوكول - اللعبة الطويلة

الاستراتيجية الأخيرة هي ربما الأكثر تجاهلاً ولكنها قد تكون الأكثر مكافأة على المدى الطويل: المشاركة النشطة في حوكمة البروتوكول والأنشطة المجتمعية.

الكسب من خلال رموز الحوكمة

تقوم العديد من بروتوكولات DeFi بتوزيع رموز الحوكمة على المستخدمين النشطين. توفر هذه الرموز حقوق التصويت على قرارات البروتوكول وغالبًا ما تكتسب قيمة مع نجاح البروتوكول.

كانت تجربتي مع رمز COMP الخاص بـ Compound مدهشة. في البداية، كنت أستخدم المنصة للإقراض فقط، وعندما قدموا مكافآت COMP، أصبح لدي فجأة رأي في مستقبل البروتوكول ومصدر إضافي للدخل من DeFi.

طرق الكسب من خلال المشاركة

على مر الزمن، وجدت عدة طرق لكسب المكافآت من خلال المشاركة النشطة:

• تخزين الحوكمة: تكافئ العديد من البروتوكولات المستخدمين الذين يقومون بتخزين رموز الحوكمة ويشاركون في التصويت
• حوافز البروتوكول: تقدم بعض مشاريع DeFi حوافز لأنشطة معينة
• المشاركة في DAOs: تعوض المنظمات المستقلة اللامركزية غالبًا المساهمين النشطين
• التوزيعات المجانية: قد تؤهلك المشاركة النشطة أحيانًا للحصول على توزيعات رمزية مجانية

بناء سمعتك في DeFi

كان شيء غير متوقع هو مدى قيمة السمعة الجيدة على السلسلة. مع تفاعلك مع بروتوكولات مختلفة وإظهار سلوك مسؤول، قد تحصل على الوصول إلى:

• قوائم بيضاء لإطلاق مشاريع جديدة
• فرص استثمار خاصة
• الوصول المبكر إلى ميزات جديدة
• الاعتراف والتأثير المجتمعي

الرؤية طويلة الأجل

ما يجعل هذه الاستراتيجية قوية هو تأثيرها المركب على مر الزمن. من خلال المشاركة النشطة في البروتوكولات الواعدة:

• تجمع رموز الحوكمة التي قد تزداد قيمتها
• تساعد في توجيه البروتوكولات في اتجاهات تخلق قيمة
• تبني محفظة من "إثبات المشاركة"
• تطور فهمًا أعمق، مما يحسن جميع استراتيجياتك الأخرى

تتطلب هذه الطريقة استثمارًا أكبر من الوقت مقارنة بالاستراتيجيات المالية البحتة، لكنها تتماشى مع مصالحك مع البروتوكولات التي تؤمن بها ويمكن أن تفتح مصادر دخل سلبية إذا نجحت تلك البروتوكولات.

فهم المخاطر في DeFi

لن أكون صادقًا إذا لم أعترف أن رحلتي في DeFi لم تكن كلها أشعة شمس وأرباح. إليك المخاطر الرئيسية التي يجب أن تكون على دراية بها:

ثغرات العقود الذكية

تعتمد DeFi بشكل كبير على العقود الذكية - وهي كودات ذاتية التنفيذ على سلاسل الكتل. بينما تكون العقود المدققة آمنة عمومًا، إلا أن الأخطاء موجودة.

تعلمت هذا عندما تعرض بروتوكول لاستغلال، مما أدى إلى فقدان جزئي للأموال. منذ ذلك الحين، جعلت من القاعدة أن:

• استخدم فقط البروتوكولات التي لديها تدقيقات مهنية متعددة
• ابدأ بمبالغ صغيرة عند تجربة منصات جديدة
• تجنب أن تكون أول مستخدم لأي عقد جديد

تقلبات السوق

تشتهر أسواق العملات المشفرة بتقلباتها، مما يؤثر على جميع استراتيجيات DeFi تقريبًا. يمكن أن تؤدي تقلبات الأسعار المفاجئة إلى:

• تفعيل عمليات التصفية إذا كنت تستخدم الرافعة المالية
• التسبب في خسارة غير دائمة كبيرة في برك السيولة
• تقليل القيمة بالدولار الأمريكي لمكافآت زراعة العائدات

الآن أختبر استراتيجياتي من خلال طرح السؤال: "ماذا يحدث إذا انخفضت هذه الأصول بنسبة 50% بين عشية وضحاها؟"

مخاطر التصفية

عند الاقتراض في DeFi، تحتاج عادةً إلى زيادة ضمان قرضك. إذا انخفضت قيمة الضمان تحت عتبة معينة، يمكنك أن تتعرض للتصفية - مما يعني أن ضمانك يتم بيعه بخصم.

بعد تجربة قريبة خلال انخفاض السوق، أحتفظ الآن بنسب ضمان أكثر صحة مما هو مطلوب وأقوم بإعداد تنبيهات للمراقبة.

عدم اليقين التنظيمي

لا يزال المشهد التنظيمي لـ DeFi يتطور. عدم اليقين التنظيمي قد يؤثر على:

• شرعية بعض الأنشطة في ولايتك
• التداعيات الضريبية لدخل DeFi
• جدوى بعض البروتوكولات

أبقى على اطلاع بشأن التطورات التنظيمية وأفضل البروتوكولات التي تبذل جهودًا لتكون متوافقة.

استراتيجيات إدارة المخاطر

من خلال الخبرة، طورت قواعد شخصية لإدارة المخاطر:

• تخصيص المحفظة: لا تضع أكثر من 20% من العملات المشفرة في أي بروتوكول واحد
• شرائح المخاطر: قسم أنشطة DeFi إلى فئات مخاطر منخفضة ومتوسطة وعالية
• التأمين: بالنسبة للمراكز الكبيرة، اشترِ أحيانًا تأمين DeFi
• معاملات الاختبار: دائمًا أرسل مبلغًا صغيرًا أولاً عند استخدام منصة جديدة
• التدقيق المنتظم: راجع المراكز شهريًا للتأكد من توافقها مع تحمل المخاطر

تذكر أنه في DeFi، أنت بنكك الخاص - مما يعني أنك مسؤول عن أمانك الخاص.

البدء: كيفية كسب دخل سلبي مع DeFi

إذا كنت مقتنعًا بأن DeFi قد يكون مناسبًا لك، إليك دليلي خطوة بخطوة:

الخطوة 1: إعداد محفظة آمنة

تبدأ رحلتك مع محفظة آمنة:

• MetaMask لإيثريوم والشبكات المتوافقة
• Phantom لسولانا
• Keplr لنظام كوزموس البيئي

نصائح أمان حاسمة:

• احتفظ بعبارة الاسترداد الخاصة بك في وضع عدم الاتصال، ولا تحتفظ بها رقميًا أبدًا
• فكر في استخدام محفظة أجهزة مثل Ledger للمبالغ الكبيرة
• قم بتمكين جميع ميزات الأمان (مثل 2FA حيثما كان ذلك متاحًا)

الخطوة 2: الحصول على بعض الأصول الابتدائية

ستحتاج إلى بعض العملات المشفرة للبدء:

• ETH لـ DeFi القائم على إيثريوم
• USDC أو DAI كخيار عملة مستقرة
• رموز أصلية لأي شبكات بلوكتشين أخرى ترغب في استكشافها

ابدأ بمبالغ صغيرة أثناء التعلم.

الخطوة 3: ابدأ ببساطة

لتجربتك الأولى في DeFi، جرب:

• تخزين مبلغ صغير من عملة مشفرة رئيسية مثل ETH على منصة تخزين
• إقراض عملة مستقرة على منصة إقراض DeFi راسخة مثل Aave لكسب الفائدة
• توفير السيولة لزوج عملة مستقرة

ستساعدك هذه الأنشطة على تعلم الآليات مع الحد الأدنى من المخاطر.

الخطوة 4: تعلم وتوسع

مع شعورك بمزيد من الراحة:

• انضم إلى خوادم Discord للبروتوكولات التي تهمك
• تابع صانعي المحتوى التعليمي
• جرّب تدريجيًا استراتيجيات أكثر تعقيدًا بمبالغ صغيرة
• وثق تجاربك لتتعلم من الأخطاء

الخطوة 5: بناء استراتيجيتك

في النهاية، طور استراتيجيتك الخاصة في DeFi بناءً على:

• تحمل المخاطر لديك
• الوقت الذي يمكنك الالتزام به
• الأهداف المالية
• مستوى الراحة التقنية

لقد تطور نهجي الشخصي إلى تقسيم 40/30/20/10 بين التخزين، والإقراض، وتوفير السيولة، والاستراتيجيات التجريبية - لكن قد تبدو استراتيجيتك مختلفة تمامًا بناءً على كيفية رغبتك في كسب دخل سلبي مع DeFi.

أفكار ختامية

بينما أفكر في سنواتي الثلاث في مجال DeFi، أدهشني مدى تغيره لكل من المشهد المالي ونهجي الشخصي تجاه المال. على عكس التمويل التقليدي، فقد فتح فرص دخل سلبي لم تكن موجودة من قبل، خاصة لشخص ليس لديه وصول خاص أو رأس مال ضخم.

ومع ذلك، فإن DeFi ليس للجميع. يتطلب مستوى أعلى من المسؤولية الشخصية، والفهم الفني، وتحمل المخاطر مقارنة بالبنوك التقليدية. لا يمكنك الاتصال بخدمة العملاء إذا أرسلت أموالًا إلى عنوان خاطئ أو نسيت مفاتيحك الخاصة.

ما يثيرني أكثر بشأن DeFi ليس فقط العوائد المحتملة - بل إعادة تخيل أساسية لما يمكن أن تكون عليه الخدمات المالية. إنها القوة للوصول إلى الإقراض، والتداول، والاستثمار دون حراس. إنها القدرة على تدقيق البروتوكولات بشفافية من قبل أي شخص. إنها الابتكارات التي تحدث بسرعة البرق مقارنة بالمؤسسات المالية التقليدية.

سيستمر مجال DeFi في التطور، مع ظهور فرص ومخاطر جديدة بانتظام. قد لا تعمل الاستراتيجيات التي تنجح اليوم غدًا، ولهذا فإن فهم أساسيات تقنية البلوكتشين مهم أكثر من السعي وراء أعلى العوائد.

سواء كنت تبحث عن توليد دخل سلبي، أو المشاركة في مستقبل التمويل، أو كنت فضوليًا بشأن التطبيقات خارج العملات المشفرة، آمل أن يوفر لك هذا الدليل أساسًا قويًا للبناء عليه.

استمتع بـ DeFi! (نعم، لقد اخترعت هذه الكلمة للتو، لكنها يجب أن تكون شيئًا.)

إخلاء المسؤولية

تم تقديم هذه المقالة لأغراض إعلامية فقط ولا تشكل نصيحة قانونية أو مالية أو مهنية. جميع المحتويات تستند إلى معلومات متاحة للجمهور وآراء شخصية. يُنصح القراء بالبحث عن إرشادات مهنية قبل اتخاذ قرارات أو التصرف بناءً على المواد المقدمة. لا يتحمل المؤلف والناشر أي مسؤولية عن أي إجراءات تم اتخاذها أو عدم اتخاذها من قبل القارئ بناءً على المعلومات الواردة هنا.

الأسئلة الشائعة