ما هو MEV أو القيمة القابلة للاستخراج القصوى

وفقًا لـ لوحة معلومات Flashbots، كانت MEV قضية مهمة في نظام إيثريوم البيئي. على سبيل المثال، خلال الشهر الماضي، تم استخراج ما يقرب من 20 مليون دولار من MEV، مما أثر على ديناميات السوق وتكاليف المعاملات. لذا إذا كنت تعتقد أنها ليست من اهتماماتك، فقد تكون مخطئًا. كانت تُعرف في الأصل بقيمة قابلة للاستخراج من قبل المعدنين، وتمتد MEV إلى ما هو أبعد من المعدنين لتشمل المدققين في أنظمة البلوكشين المختلفة. على سبيل المثال، قد يقوم المدقق بسباق معاملتك عن طريق شراء الرموز قبل أن تشتريها، مما يتسبب في ارتفاع سعرها، وبالتالي يجعلك تدفع أكثر. لذا، دعنا نرى كيف يمكنك تقليل المخاطر!

لنقل أنك تحاول شراء 100 توكن من عملة مشفرة جديدة بسعر 10 إيثريوم لكل 100 توكن. تقوم بتقديم معاملتك على Uniswap، ولكن قبل أن تتم معالجتها، يرى المدقق أو المعدن أن معاملتك قيد الانتظار ويلاحظ أنه بمجرد تنفيذها، من المحتمل أن يرتفع سعر التوكنات.

يقوم المدقق بتقديم تجارتك من خلال تقديم معاملة قبل معاملتك. يشترون التوكنات بنفس سعر 10 إيثريوم لكل 100 توكن، مما يزيد من سعر التوكن بسبب آليات صانعي السوق الآليين (AMMs). لذا بحلول الوقت الذي تتم فيه معالجة معاملتك، ارتفع السعر، والآن عليك دفع 10.2 إيثريوم لكل 100 توكن بدلاً من 10 إيثريوم الأصلية.

نظرًا لأن معاملة DEX يتم تنفيذها تلقائيًا بمجرد وصولها إلى البلوكشين، لا يمكنك إلغاءها أو التراجع عنها، وينتهي بك الأمر بدفع أكثر مما كنت تنوي في الأصل. يحقق المدقق أرباحًا من خلال بيع تلك التوكنات بالسعر الجديد الأعلى مرة أخرى في السوق، بينما تظل عالقًا في دفع المزيد مقابل نفس كمية التوكنات. يُطلق على هذا اسم MEV، أو القيمة القابلة للاستخراج القصوى.

بينما تم صياغة مصطلح "القيمة القابلة للاستخراج من المعدنين" في البداية لبلوكشين إثبات العمل (PoW)، فإن MEV لا يقتصر على المعدنين فقط. في إثبات الحصة (PoS) وأنواع الشبكات الأخرى، لدى المدققين نفس الفرصة لاستخراج قيمة إضافية. لتعكس هذه القابلية الأوسع، يُشار إلى MEV بشكل متزايد باسم "القيمة القابلة للاستخراج القصوى." في هذه التدوينة، سنستخدم مصطلح "MEV" ليشمل النطاق الكامل لهذه الظاهرة عبر شبكات البلوكشين المختلفة.

كيف تعمل روبوتات MEV

تعمل روبوتات MEV على أطراف أنظمة البلوكشين، تبحث باستمرار عن فرص لاستخراج قيمة إضافية تتجاوز رسوم المعاملات القياسية. تعمل هذه البرامج كمتابعين صامتين واستراتيجيين، متصلة مباشرة بعقد البلوكشين.

أولاً، يختار مالكو روبوتات MEV بلوكشين مستهدف، وغالبًا ما يكون إيثريوم بسبب بنيته التحتية الراسخة وقاعدة المطورين. تبسط مزودات العقد العامة مثل Infura أو Alchemy عملية الإعداد، مما يمنح مالك الروبوت الوصول إلى بيانات الوقت الحقيقي حول المعاملات المعلقة واقتراحات الكتل.

ثم يأتي اختيار لغة البرمجة. Python، بمكتباتها الواسعة لتطوير البلوكشين، هي خيار شائع. بدلاً من ذلك، تقدم Go أداءً متفوقًا وتزامنًا، مما يجعلها مثالية للتطبيقات عالية الحجم.

مع وضع الأساس، يدخل مالك الروبوت المرحلة الحرجة: تطوير الاستراتيجية. يتضمن ذلك تحديد فرص MEV المحددة، مثل التداولات الكبيرة على DEXs، وفرص التحكيم، وفرص التصفية في بروتوكولات الإقراض، وشراء NFTs عالية القيمة، وأنواع مختلفة من الهجمات مثل تقديم الطلبات أو السندويشات. ثم يتم صياغة خوارزميات متطورة لاكتشاف واستغلال كل هذا. ألقِ نظرة!

كيف يؤثر MEV على أنظمة البلوكشين

ليس MEV مجرد قضية معزولة للتجار؛ بل له تأثيرات متتالية عبر نظام البلوكشين بأكمله. عندما يقوم المدققون أو المعدنون باستخراج MEV، يمكن أن يؤدي ذلك إلى مجموعة من النتائج التي تؤثر على كل شيء من رسوم المعاملات إلى تجربة المستخدم العامة على التطبيقات اللامركزية (dApps).

1. ارتفاع تكاليف المعاملات

أحد التأثيرات الأكثر مباشرة لـ MEV هو زيادة تكلفة المعاملات. في سيناريو نموذجي، يكون المدققون الذين يكتشفون فرص MEV غالبًا مستعدين لدفع رسوم غاز أعلى لضمان تضمين معاملاتهم أولاً. هذا يخلق حرب مزايدة، حيث قد يحاول المستخدمون العاديون أيضًا زيادة رسوم الغاز الخاصة بهم لضمان معالجة معاملاتهم في الوقت المناسب. النتيجة النهائية؟ تكاليف معاملات أعلى للجميع، خاصة خلال أوقات الازدحام في الشبكة.

على سبيل المثال، إذا اكتشف مدقق فرصة تحكيم على DEX، فقد يرفع سعر الغاز لإعطاء الأولوية لمعاملته، مما يتسبب في قيام الآخرين بفعل الشيء نفسه في حرب غاز تنافسية. يُجبر المستخدمون الذين ليسوا حتى متورطين في التحكيم أو نشاط MEV على دفع المزيد مقابل معاملاتهم نتيجة لذلك، ويمكن أن تجعل هذه الديناميكية استخدام dApps أكثر تكلفة وأقل قابلية للتنبؤ.

2. تدهور تجربة المستخدم 

لا يؤدي MEV فقط إلى زيادة التكاليف - بل يمكن أن يجعل التفاعل مع  dApps أقل سهولة. يمكن أن يتسبب تقديم الطلبات، على سبيل المثال، في تفويت المستخدمين للصفقات أو المشتريات المربحة. تخيل أنك تحاول شراء توكنات أو NFTs، فقط لتجد أن شخصًا آخر (عادةً ما يكون روبوتًا) قد استولى عليها قبلك، مما دفع السعر أعلى. يمكن أن يؤدي ذلك إلى الإحباط وفقدان الثقة في عدالة الأنظمة اللامركزية، حيث يشعر المستخدمون أنهم يتنافسون ضد الروبوتات بدلاً من المشاركة في سوق عادل.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تخلق هجمات السندويشات واستراتيجيات MEV الأخرى التي تتManipulate ترتيب المعاملات عدم اليقين للمستخدمين. نظرًا لأن المستخدمين ليس لديهم سيطرة على كيفية ترتيب معاملاتهم بمجرد تقديمها، فإنهم يكونون تحت رحمة المدققين أو المعدنين الذين يفضلون الأرباح على عدالة المعاملات. تضر هذه الحالة العامة بتجربة المستخدم الشاملة ويمكن أن تثني عن اعتماد أوسع لـ dApps ومنصات التمويل اللامركزية (DeFi).

3. مخاطر المركزية 

يمكن أن يسهم MEV أيضًا في مركزية السلطة في أنظمة البلوكشين. مع ازدياد جاذبية MEV، قد يهيمن المدققون والمعدنون الذين يمكنهم استخراج أكبر قيمة على الشبكة. يمكنهم إعادة استثمار أرباحهم في الأجهزة، والوصول إلى معلومات أفضل، أو حتى الحصول على معاملة تفضيلية من موصلات الفلاش، مما يمنحهم ميزة على اللاعبين الأصغر.

تضعف هذه التركيزات من روح اللامركزية لتكنولوجيا البلوكشين. عندما يكون لدى عدد قليل من الفاعلين الأقوياء القدرة على التلاعب بالمعاملات واستخراج القيمة على حساب المستخدمين العاديين، فإن ذلك يخلق ساحة لعب غير متكافئة، مما قد يثني عن المشاركة من المدققين الأصغر ويضر باللامركزية العامة للشبكة. 

استراتيجيات وتقنيات MEV الشائعة

لا يقتصر استخراج MEV على نهج واحد فقط؛ بل هناك العديد من الاستراتيجيات والتقنيات التي يستخدمها المعدنون والمدققون لتعظيم أرباحهم. اثنتان من أكثر الاستراتيجيات شيوعًا هما تقديم الطلبات وهجمات السندويشات.

تقديم الطلبات

ما هو تقديم الطلبات؟ تقديم الطلبات هو تقنية MEV كلاسيكية حيث يقوم المعدن أو المدقق بإعادة ترتيب المعاملات للحصول على ميزة. بشكل محدد، يقومون بإدخال معاملتهم الخاصة قبل معاملة معلقة يعرفون أنها ستسبب على الأرجح تحولًا في السوق، مما يسمح لهم بالربح من الفرق في السعر.

كيف يعمل الهجوم الأمامي (مثال): في الواقع، في بداية المقال، تحدثنا بالفعل عن هذا النوع من الهجمات، ولكن الآن تعرف أنه هجوم أمامي. اقرأ هذا الشرح الموجز عن كيفية عمل الهجوم مرة أخرى وكن مستعدًا لمقارنته بهجوم السندويش أدناه. 

مرة أخرى، أنت تحاول شراء 100 رمز من عملة مشفرة جديدة على بورصة لامركزية (DEX) مثل Uniswap مقابل 10 ETH. عندما تقدم معاملتك، لا تتم معالجتها على الفور - بل تدخل في ميمبول، وهو منطقة انتظار عامة للمعاملات غير المؤكدة. يقوم المدققون، وعمال المناجم، أو روبوتات MEV بمسح الميمبول، بحثًا عن فرص ربحية.

الآن، يرى المدقق معاملتك المعلقة ويلاحظ أنه عندما تتم، سترتفع أسعار الرموز. بدلاً من السماح بمعالجتك أولاً، يقومون بإدخال أمر شراء خاص بهم قبل أمر الشراء الخاص بك مباشرةً لنفس الـ 100 رمز بسعر 10 ETH. بمجرد معالجة معاملة المدقق، ترتفع أسعار الرموز بسبب آليات صانع السوق الآلي (AMM) على DEX. عندما تتم معالجة معاملتك أخيرًا، سيتعين عليك الآن دفع 10.2 ETH بدلاً من 10 ETH. يمكن للمدقق بيع الرموز على الفور بسعر أعلى، محققًا ربحًا من فرق السعر، بينما تخسر أنت المال على نفس الشراء.

بهذه الطريقة، يسمح الهجوم الأمامي للمدققين بـ "تجاوز الصف" والربح على حساب المستخدمين الآخرين، مما يشوه عدالة السوق. 

هجمات السندويش

ما هي هجمة السندويش؟ هجمة السندويش هي شكل أكثر تقدمًا من الهجوم الأمامي، حيث يقوم المدقق بتجاوز ومعالجة معاملة المستخدم لاستخراج أقصى قيمة. بشكل أساسي، يقومون بـ "تجميع" معاملة المستخدم بين اثنتين من معاملاتهم الخاصة - واحدة قبل وواحدة بعد.

كيف تعمل هجمات السندويش (مثال): تخيل أنك تريد شراء 100 رمز من عملة مشفرة، وتقدم معاملتك إلى DEX مثل Uniswap. لنفترض أن السعر الحالي هو 10 ETH مقابل 100 رمز. تدخل معاملتك في الميمبول، ويلاحظ مدقق يعمل برمز MEV تجارتك المعلقة. إليك ما يحدث بعد ذلك في هجوم السندويش:

1. الخطوة 1: الهجوم الأمامي يقوم المدقق بإدخال أمر شراء لنفس الرموز قبل معاملتك مباشرة، ويشتريها بسعر 10 ETH. تزيد هذه الشراء من سعر الرموز بسبب نظام AMM.

2. الخطوة 2: معاملتك الآن، عندما تتم معالجة معاملتك، قد ارتفع السعر بالفعل بسبب الهجوم الأمامي للمدقق. بدلاً من شراء 100 رمز مقابل 10 ETH، سيتعين عليك الآن دفع 10.2 ETH بسبب الزيادة في السعر التي تسبب بها المدقق.

3. الخطوة 3: الهجوم الخلفي بعد أن تتم معاملتك، يقوم المدقق بإدخال معاملة أخرى مباشرة بعد معاملتك - هذه المرة، يبيع نفس الـ 100 رمز التي اشتراها سابقًا بالسعر المرتفع. يحققون ربحًا من السعر الأعلى، بينما تظل أنت تدفع أكثر من اللازم مقابل رموزك.

للوهلة الأولى، قد تبدو الهجمات الأمامية وهجمات السندويش متشابهة، ولكن هناك اختلافات رئيسية بين الاثنين. في هجوم أمامي، يكتشف المهاجم (المدقق، عامل المنجم، أو الروبوت) معاملتك في الميمبول ويضع معاملته الخاصة قبل معاملتك. النقطة الرئيسية هي أنهم يضعون فقط أمرًا واحدًا قبل معاملتك، مما يرفع السعر قليلاً قبل معالجة معاملتك. من ناحية أخرى، تتضمن هجمة السندويش معاملتين وضعتا حول معاملتك - واحدة قبل وواحدة بعد. في هذا الهجوم، لا يزال يحدث الهجوم الأمامي حيث يشتري المهاجم الأصل قبل معاملتك، مما يرفع السعر.

الحلول والتدابير الوقائية 

لمعالجة التحديات التي تطرحها MEV، واحدة من الحلول الأكثر بروزًا مقدمة من Flashbots، وهي منظمة رائدة من الباحثين مكرسة للتخفيف من الآثار السلبية لـ MEV. تستخدم Flashbots آلية متطورة لمواجهة الممارسات التلاعبية وتعزيز العدالة في معالجة المعاملات. إليك نظرة أقرب على كيفية عمل Flashbots تحت السطح.

في جوهرها، تتضمن Flashbots عدة مكونات رئيسية:

مجموعة المعاملات الخاصة

تقدم Flashbots ميمبول خاص للمعاملات، وهو منفصل عن الميمبول العام حيث يتم عادةً بث المعاملات. هذه المجموعة الخاصة متاحة فقط للمشاركين داخل شبكة Flashbots، بما في ذلك عمال المناجم والمدققين. من خلال تقديم المعاملات إلى هذه المجموعة الخاصة، يمكن للمستخدمين تجنب التعرض للميمبول العام، مما يقلل من احتمال تعرض معاملاتهم للهجوم الأمامي أو التلاعب من قبل الجهات الفرصة.

آلية المزاد 

داخل نظام Flashbots، لا يتم تضمين المعاملات ببساطة في الكتل على أساس من يأتي أولاً. بدلاً من ذلك، يتم مزاد المعاملات لعمال المناجم والمدققين الذين يشاركون في شبكة Flashbots. تتضمن هذه الآلية مزادًا حيث يقدم مقدمو المعاملات عطاءات لمساحة الكتلة، مما يساعد على ضمان معالجة المعاملات بطريقة أكثر توقعًا وعدالة. من خلال السماح لعمال المناجم بالمزايدة على المعاملات، تتماشى Flashbots مع حوافز كل من المستخدمين وعمال المناجم، مما يقلل من الحاجة إلى الممارسات التلاعبية.

نظام نقل MEV-Boost

مكون حاسم في بنية Flashbots هو نظام نقل MEV-Boost. يعمل MEV-Boost كوسيط بين مقدمي المعاملات وعمال المناجم. يسهل عملية المزاد من خلال جمع العطاءات من عمال المناجم لتضمين المعاملات ثم اختيار أعلى مزايد لتضمين المعاملات في الكتلة التالية. تعزز هذه النظام الشفافية من خلال توفير بيئة تنافسية لمساحة الكتلة وتضمن معالجة المعاملات بناءً على العطاءات العادلة بدلاً من التكتيكات الاستغلالية.

الشفافية والتقارير 

تؤكد Flashbots أيضًا على الشفافية من خلال تقديم تقارير وتحليلات مفصلة حول أنشطة MEV. يشمل ذلك رؤى حول أوامر المعاملات، وأنماط العطاءات، والأثر العام لـ MEV على الشبكة. من خلال جعل هذه البيانات متاحة، تساعد Flashbots المستخدمين والمطورين على فهم ديناميكيات MEV بشكل أفضل واتخاذ خطوات مستنيرة للتخفيف من آثارها.

بشكل عام، يجمع نهج Flashbots بين مجموعة معاملات خاصة مع آلية مزاد ونظام نقل لإنشاء بيئة أكثر عدالة لمعالجة المعاملات. من خلال التخفيف من إمكانية استغلال MEV وتعزيز الشفافية، تهدف Flashbots إلى معالجة بعض التحديات الأساسية المرتبطة بالقيمة القابلة للاستخراج القصوى. 

تدعم العديد من المحافظ الشهيرة، مثل MetaMask و MyCrypto، Flashbots. 

MetaMask

1. تحديث MetaMask: تأكد من أنك قد قمت بتثبيت أحدث إصدار من MetaMask.

2. تمكين Flashbots Relay: انتقل إلى إعدادات MetaMask وابحث عن قسم "متقدم". قم بتمكين خيار "Flashbots Relay".

3. تكوين الإعدادات: قد تحتاج إلى تكوين إعدادات إضافية، مثل عنوان URL الخاص بالريلاي وعنوان Ethereum العام الخاص بك. راجع وثائق MetaMask للحصول على تعليمات محددة.

MyCrypto

1. تثبيت إضافة Flashbots: قم بتنزيل وتثبيت إضافة Flashbots للمتصفح من متجر Chrome.

2. ربط MyCrypto: قم بربط محفظة MyCrypto الخاصة بك بإضافة Flashbots.

3. تكوين الإعدادات: اتبع التعليمات المعروضة على الشاشة لتكوين الإعدادات اللازمة.

قدّم المعاملات من خلال Flashbots! عند تقديم معاملة، اختر الخيار لاستخدام Flashbots.  

مستقبل MEV 

من المحتمل أن تظل القيمة القابلة للاستخراج القصوى (MEV) قضية رئيسية مع تطور أنظمة blockchain، خاصة مع صعود التمويل اللامركزي (DeFi) والعقود الذكية المعقدة بشكل متزايد. بينما حققت Flashbots وحلول مماثلة تقدمًا في معالجة بعض الآثار السلبية لـ MEV، لا يزال المشهد بعيدًا عن المناعة ضد التلاعب. مع تنافس المزيد من المدققين والروبوتات على جزء من فطيرة MEV، ستشتد سباق الأسلحة لترتيب المعاملات وإدراجها.

يتضمن أحد المستقبلات المحتملة آليات مزاد أكثر تطورًا وتنسيقًا خارج السلسلة لتقليل حروب الغاز وهجمات التقدم. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن تساعد تقنيات blockchain الجديدة التي تركز على الخصوصية مثل الإثباتات صفرية المعرفة (ZKPs) في إخفاء تفاصيل المعاملات، مما يجعل من الصعب على الجهات الفرصة استغلال mempool. قد يوفر هذا مسارًا نحو تقليل القيمة القابلة للاستخراج دون المساس بالشفافية والأمان.

يستكشف المطورون أيضًا طرقًا لإعادة تصميم البورصات اللامركزية (DEXs) وغيرها من التطبيقات اللامركزية (dApps) لتقليل تعرض MEV، مما يخلق بيئات أكثر عدلاً للمستخدمين. مع استمرار البحث والتطوير، يمكننا أن نتوقع رؤية المزيد من الابتكارات في كل من استراتيجيات MEV الهجومية والدفاعية، مما يشكل مستقبل DeFi وشبكات blockchain.