გამოიკვლიეთ სტაბილკოინების ორი ძირითადი ტიპი და როგორ შეუძლიათ ისინი გააუმჯობესონ თქვენი ინვესტიციის სტრატეგია. აღმოაჩინეთ მათი მახასიათებლები და სარგებელი ჩვენს უახლეს სტატიაში
მახსოვს, როგორ ვიყიდე ბიტკოინი პირველად 2017 წელს. რა რულეტკა იყო ეს! 📈📉 ერთ დღეს 15%-ით ვიყავი ზემოთ, მეორე დღეს 20%-ით ქვემოთ. ჩემი კუჭი ვერ გაუძლებდა სტრესს - და არც ჩემი საინვესტიციო სტრატეგია.
ეს დროს აღმოვაჩინე სტაბილური მონეტები, და გულწრფელად? მათ შეცვალეს ჩემი მთელი მიდგომა კრიპტოს მიმართ.
ამ სტატიაში, გაწვდით ყველაფერს, რაც ვიცი სტაბილურ მონეტებზე წლების განმავლობაში - რა არის ისინი, სხვადასხვა ტიპები (განსაკუთრებით ორი მთავარი კატეგორია, რომლის შესახებაც უნდა იცოდეთ) და როგორ შეიძლება ისინი მოერგოს ჭკვიან საინვესტიციო სტრატეგიას. ბევრი შეცდომა დავუშვი ამ გზაზე, რათა თქვენ არ მოგიწიოთ!
სტაბილური მონეტების კონცეფცია, რომელიც ხაზს უსვამს მათ ტიპებს, ძირითად მახასიათებლებს და უპირატესობებს კრიპტოვალუტის ბაზარზე.
რა არის სტაბილკოინი?
კრიპტო ბაზარი ცნობილია თავისი მერყეობით, რაც მე რთული გზით ვისწავლე, როდესაც 2018 წლის კრახის დროს ჩემი პორტფოლიო შევამოწმე და თითქმის ყავა ჩემს ლეპტოპზე გადავასხი. სწორედ ეს არის პრობლემა, რომელსაც სტაბილკოინები ცდილობენ მოაგვარონ.
სტაბილკოინი არის კრიპტოვალუტის ტიპი, რომელიც შექმნილია სტაბილური ღირებულების შენარჩუნებისთვის, მისი ფასი სხვა აქტივზე, ყველაზე ხშირად აშშ დოლარზე, მიბმის გზით. განსხვავებით ბიტკოინიდან ან ეთერიუმიდან, რომლებიც ღირებულებაშიWild მერყეობას განიცდიან, სტაბილკოინები მუშაობენ, რომ უზრუნველყონ ტრადიციული ფინანსური სისტემების სტაბილურობა ბლოკჩეინის ტექნოლოგიის ინოვაციით.
სტაბილკოინების ისტორია და ევოლუცია
სტაბილკოინები არ გაჩნდა ერთ ღამეში. პირველი ფართოდ აღიარებული სტაბილკოინი, Tether (USDT), 2014 წელს გაწვდილი. იმ დროს, მე ჯერ კიდევ ვცდილობდი გავიგო, რა იყო ბიტკოინი, რომ აღარაფერი ვთქვა ამ ახალ "სტაბილურ" ციფრულ აქტივებზე!
სტაბილკოინების საჭიროება აშკარა გახდა, როდესაც კრიპტო ბაზარი განვითარდა. ვაჭრებს სჭირდებოდათ გზა:
მერყევი პოზიციების დატოვება ფიატურ ვალუტაში დაბრუნების გარეშე
კრიპტო ეკოსისტემაში სტაბილური გაცვლის საშუალება
კრიპტო ბაზრის მერყეობის მიმართ ექსპოზიციის შემცირება
სტაბილკოინების ბაზარი იმ დროიდან exponentially გაიზარდა. როდესაც პირველად დავიწყე მათი გამოყენება 2019 წელს, საერთო ბაზრის კაპიტალიზაცია დაახლოებით 5 მილიარდი დოლარი იყო. დღეს? ჩვენ ვსაუბრობთ ასობით მილიარდ დოლარზე. საუბარი ზრდაზე!
Several key figures and companies helped shape the stablecoin landscape we know today:
Tether Limited (USDT-ის შემქმნელები): მიუხედავად იმისა, რომ მათი რეზერვული აქტივების შესახებ კითხვების გამო გარკვეულწილად საკამათო არიან, მათ დაარსეს კონცეფცია.
Circle (დაარსებული ჯერემი ალეირისა და შონ ნევილის მიერ): კომპანია, რომელიც პასუხისმგებელია USD Coin (USDC)-ზე, რომელიც ბაზარზე ერთ-ერთ ყველაზე ნდობით აღჭურვილ სტაბილკოინად იქცა.
MakerDAO (რომელიც ხელმძღვანელობს რუნე ქრისტენსენი): შექმნა DAI, ერთ-ერთი პირველი დეცენტრალიზებული სტაბილკოინი, რომელიც სმარტ კონტრაქტების საშუალებით მუშაობს.
მახსოვს, როდესაც USDC პირველად გაწვდილი, მე სკეპტიკურად ვიყავი განწყობილი. "მეორე სტაბილკოინი?" ვფიქრობდი. მაგრამ როდესაც რეგულირებული ფინანსური ინსტიტუტები მას მოიხელმძღვანელებდნენ, მივხვდი, რამდენად მნიშვნელოვანია ამ სივრცეში მრავალფეროვანი არჩევანის არსებობა.
სტაბილკოინების კლასიფიკაცია მათი საფუძვლური მხარდაჭერისა და ოპერაციული მეთოდების მიხედვით.
სტაბილკოინების ტიპები: ორი მთავარი კატეგორია, რომელიც უნდა იცოდეთ
თუ რამე ვისწავლე კრიპტოში წლების განმავლობაში, ეს არის ის, რომ ყველა სტაბილკოინი არ არის თანაბარი. სხვადასხვა ტიპების გაგება მნიშვნელოვანია ინფორმირებული საინვესტიციო გადაწყვეტილებების მიღებისთვის.
არსებობს ორი ძირითადი კატეგორია სტაბილკოინების, რომლებიც ბაზარს აკონტროლებენ: უზრუნველყოფილი სტაბილკოინები და ალგორითმული სტაბილკოინები. მოდით, ეს გავიხსნათ თქვენთვის.
უზრუნველყოფილი სტაბილკოინები ინარჩუნებენ თავიანთ ღირებულებას, რადგან ისინი რამით არიან მხარდაჭერილი. წარმოიდგინეთ ისინი ძველი ოქროს სტანდარტის მსგავსად, გარდა ამისა, ახლა გვაქვს რამდენიმე ვარიაცია:
ფიატით მხარდაჭერილი სტაბილკოინები
ეს არის სტაბილკოინები, რომლებზეც დავიწყე, და ალბათ თქვენც უნდა დაიწყოთ, თუ ახლახან იწყებთ. ფიატით მხარდაჭერილი სტაბილკოინები დაკავშირებულია ტრადიციულ ფიატურ ვალუტებთან, როგორიცაა აშშ დოლარი და (მიუხედავად იმისა, რომ) 1:1 მხარდაჭერილი რეალური ვალუტით, რომელიც რეზერვშია.
ეს ფიატით დაკავშირებული სტაბილკოინები წარმოადგენს ყველაზე მარტივ მიდგომას სტაბილურობისთვის კრიპტო სამყაროში, მათი ღირებულება შექმნილია, რომ ასახოს დამკვიდრებული ფიატური ვალუტების, როგორიცაა აშშ დოლარი, ღირებულება.
დადებითი მხარეები:
გაგება მარტივია (1 ტოკენი = 1 აშშ დოლარი)
ზოგადად კარგად ინარჩუნებენ თავიანთ კურსს
გაფართოებული მიღებულია ცენტრალიზებულ ბირჟებზე
შესანიშნავია დამწყებთათვის
უარყოფითი მხარეები:
მჭირდება ნდობა ცენტრალიზებული სტაბილკოინების გამომცემლების მიმართ
სხვადასხვა ფინანსური სისტემების რეგულაციების ქვეშ
არ არის ყოველთვის სრულად გამჭვირვალე რეზერვების აქტივების შესახებ
პოპულარული მაგალითები მოიცავს:
Tether (USDT): პირველი დიდი სტაბილკოინი და კვლავაც აქვს ყველაზე დიდი ბაზრის კაპიტალიზაცია
USD Coin (USDC): ჩემი პირადი არჩევანი უმეტეს ტრანზაქციებში
Binance USD (BUSD): თუმცა ეს გარკვეულ ბაზრებზე რეგულატორული პრობლემების გამო გაუქმდა
2022 წელს მნიშვნელოვანი გაკვეთილი ვისწავლე, როდესაც რამდენიმე სტაბილკოინმა დროებით დაკარგა თავისი კავშირი: ყოველთვის შეამოწმეთ გამომცემლის გამჭვირვალობის ანგარიშები, სანამ მნიშვნელოვან თანხებს დააყენებთ ნებისმიერ სტაბილკოინში!
კრიპტო-დაფინანსებული სტაბილკოინები
შემდეგი ევოლუცია მოხდა კრიპტო-დაფინანსებული სტაბილკოინების საშუალებით, რომლებიც სხვა კრიპტოვალუტებს იყენებენ როგორც უზრუნველყოფას. ესენი მუშაობენ სმარტ კონტრაქტების საშუალებით და ჩვეულებრივ ზედმეტად უზრუნველყოფილი არიან ბაზრის ვოლატილობის გათვალისწინებით.
ჩემი პირველი გამოცდილება DAI-სთან (ყველაზე პოპულარული კრიპტო-დაფინანსებული სტაბილკოინი) მოიცავდა საათების ხარჯვას იმის გასარკვევად, როგორ უნდა გავხსნა Vault MakerDAO-ში. იყო ეს ძალისხმევის ღირს? აბსოლუტურად, ეს ჩემს თვალებს გაუხსნა დეცენტრალიზებული ფინანსების (DeFi) სამყაროს.
დადებითი მხარეები:
მეტი დეცენტრალიზებული, ვიდრე ფიატური-backed ვარიანტები
მოითხოვს ზედმეტ უზრუნველყოფას (ჩვეულებრივ 150%+ ღირებულების)
ძალიან მგრძნობიარეა ექსტრემალურ ბაზრის კრახებზე
ლიკვიდაციის რისკები
მნიშვნელოვანი კრიპტო-კოლატერალიზებული სტაბილკოინები მოიცავს:
DAI: ამ კატეგორიის პიონერი, რომელსაც მართავს MakerDAO
LUSD: Liquity პროტოკოლიდან, რომელიც იყენებს ETH-ს კოლატერალად
sUSD: Synthetix-ის სტაბილკოინი, რომელიც დაფინანსებულია SNX ტოკენებით
ერთხელ მქონდა პოზიცია ლიკვიდირებული ფლეშ კრაშის დროს, რადგან არ შევინარჩუნე ჯანმრთელი კოლატერალიზაციის თანაფარდობა. ისწავლეთ ჩემი შეცდომებიდან, ყოველთვის მოამზადეთ მეტი, ვიდრე გგონიათ, რომ გჭირდებათ!
კომოდიტების დაფინანსებული სტაბილკოინები
ზოგიერთი სტაბილკოინი დაფინანსებულია ფიზიკური აქტივებით, როგორიცაა ძვირფასი მეტალები. ოქროს დაფინანსებული სტაბილკოინები პოპულარობას იძენს მათთვის, ვინც ცდილობს კრიპტოს კომფორტი ოქროს ისტორიულ სტაბილურობასთან გააერთიანოს.
2021-22 წლებში ინფლაციის შეშფოთების დროს PAXG (Paxos Gold)-თან ვიმუშავე. კონცეფცია საინტერესოა, თითოეული ტოკენი წარმოადგენს ერთ მშვენიერ ტროის უნციას ოქროს, რომელიც პროფესიონალურ სეიფებშია შენახული.
დადებითი მხარეები:
ფიზიკური საქონლის მიერ გაწვდილი
ჰეჯი როგორც კრიპტო, ასევე ტრადიციული ბაზრის არასტაბილურობის წინააღმდეგ
პოტენციური საგადასახადო სარგებელი ფიზიკური ოქროს ფლობის შედარებით
ოქროს ექსპოზიცია შენახვის პრობლემების გარეშე
უარყოფითი მხარეები:
მიუხედავად ამისა, საჭიროებს ნდობას გამომცემელსა და მფლობელს შორის
შესაძლოა, უფრო მაღალი გადასახადები ჰქონდეს
კრიპტო ეკოსისტემაში ნაკლებად სითხეა
მზარდი გამოყენება ყოველდღიური ტრანზაქციებისთვის
შესანიშნავი მაგალითებია:
PAXG (Paxos Gold)
Tether Gold (XAUT)
DigixGold (DGX)
ალგორითმული სტაბილკოინების სხვადასხვა მიდგომები კრიპტოვალუტის ეკოსისტემებში ფასის სტაბილურობის შენარჩუნებისათვის.
ალგორითმული სტაბილკოინები: მათემატიკური მიდგომა
ახლა უფრო ექსპერიმენტული კატეგორიისთვის, ალგორითმული სტაბილკოინები. ნაცვლად იმისა, რომ უზრუნველყოფილი იყოს აქტივებით, ესენი ინარჩუნებენ თავიანთი კურსის სტაბილურობას ალგორითმების და სმარტ კონტრაქტების საშუალებით, რომლებიც ავტომატურად აწყობენ მიწოდებას ბაზრის მოთხოვნის მიხედვით.
მახსოვს, როგორ ვუყურებდი Terra UST-ის meteoric ზრდას (და შემდგომი კრახის) 2022 წელს, შთაბეჭდილების და საშინელების ნაზავით. ეს კატეგორია ნამდვილად არ არის დამწყებთათვის!
დადებითი მხარეები:
მართლა დეცენტრალიზებული ცენტრალური ხელისუფლების გარეშე
არასაჭიროებელი უზრუნველყოფის მოთხოვნები მათ კაპიტალის ეფექტურობას ზრდის
ინოვაციური მიდგომა სტაბილურობის მიმართ
მაღალი შემოსავლის პოტენციალი დაკავშირებულ ტოკენებზე
ჩემი საუკეთესო არჩევანი ამ კატეგორიაში არის USDC და DAI. მე ვიყენებ USDC, როდესაც მჭირდება რაღაც, რაც თავსებადია როგორც ცენტრალიზებულ, ისე დეცენტრალიზებულ პლატფორმებზე, და DAI, როდესაც მინდა სრულად ვიყო DeFi ეკოსისტემაში.
შემოსავლების გამომუშავების სტაბილკოინები
ესენია, რომლებსაც კონკრეტულად ვიყენებ სხვადასხვა პროტოკოლების საშუალებით შემოსავლის გამომუშავებისთვის. თეორიულად ისეთივე სტაბილურია, მაგრამ დამატებითი შემოსავლების შესაძლებლობებითა და რისკებით მოდის.
მაგალითად, უბრალოდ USDC-ის შენახვის ნაცვლად, შეიძლება ჩავდო იგი Aave-ში ან Compound-ში, რომ ვიმუშაო სარგებელზე. ან შეიძლება მივაწვდო USDC-DAI ლიკვიდურობა დეცენტრალიზებულ ბირჟაზე, რომ ვიმუშაო სავაჭრო საფასურებზე.
ზოგი პლატფორმა კი საკუთარ შემოსავლების გამომუშავების ვერსიებს სთავაზობს პოპულარული სტაბილკოინების:
stETH: Lido-ს სტეიკირებული ETH ტოკენი (არ არის ზუსტად სტაბილკოინი, მაგრამ გამოიყენება მსგავსად)
მაგრამ გაითვალისწინეთ, რომ გაზრდილი შემოსავალი ყოველთვის მოაქვს გაზრდილ რისკს! ეს რთული გზით ვისწავლე, როდესაც პროტოკოლი, რომელსაც ვიყენებდი, სმარტ კონტრაქტის ექსპლუატაციას ჰქონდა. ახლა ყოველთვის ვDiversify ჩემს სტაბილკოინების ფონდებს მრავალ პლატფორმაზე.
დეცენტრალიზებული ფინანსების ფარგლებში სტაბილკოინების მრავალფეროვანი ფუნქციების ხაზი, რომელიც აჩვენებს მათ როლს სითხეობაში, სესხში, ვაჭრობაში და ჯილდოების მიღებაში.
სტაბილკოინების როლი დეცენტრალიზებულ ფინანსებში (DeFi)
სტაბილკოინები მნიშვნელოვან როლს თამაშობენ DeFi-ში, ისინი ფაქტობრივად ეკოსისტემის საფუძველია, რომელზეც ბევრი რამ არის აგებული.
ჩემი გამოცდილებიდან, აი როგორ იყენებენ მათ:
დეცენტრალიზებულ გაცვლით ბაზრებზე საბაზისო სავაჭრო წყვილებად
სხვა კრიპტო აქტივების სესხისთვის უზრუნველყოფა
ავტომატიზირებული ბაზრის შემქმნელებში ლიკვიდობის უზრუნველყოფა
შემოსავლის მიღების შესაძლებლობები
დეცენტრალიზებული მომსახურების გაცვლის საშუალება
როდესაც პირველად მივაწვდე USDC-DAI ლიკვიდობა Uniswap-ზე და დავიწყე სავაჭრო საფასურის მიღება, მქონდა ის "ფული ჩემთვის მუშაობს" ეპიფანია. ასე გამოიყურება ფინანსური თავისუფლება ციფრული ეპოქაში!
გადაზიდვები და რემიტენციები
ერთ-ერთი სფერო, სადაც სტაბილკოინები ნამდვილად ბრწყინავენ, არის საერთაშორისო გადარიცხვები. ტრადიციული რემიტენციის სერვისები მახსოვს, რომ 5-8% მახდევინებდნენ ფულის საზღვარგარეთ გაგზავნისთვის. სტაბილკოინებით? ნებისმიერ თანხას მხოლოდ რამდენიმე ცენტში გადავიტან.
ვეხმარები ჩემს ბიძაშვილს ფილიპინებში, ყოველთვიურად USDC-ს ვუგზავნი, რომელსაც შეუძლია ან შეინახოს, ან ადგილობრივ ვალუტაში გადააქციოს. ტრანზაქცია:
მინუტები სჭირდება, დღეების ნაცვლად
ფასები პენი, პროცენტული საფასურის ნაცვლად
მუშაობს 24/7/365 (ბანკის საათების გარეშე!)
არ საჭიროებს შუამავლის დამტკიცებას
ფინანსური ჩართულობის ასპექტი აქ არ შეიძლება გადაჭარბებულად შეფასდეს, მილიარდობით ადამიანს არ აქვს წვდომა ტრადიციულ საბანკო სისტემებზე, მაგრამ შეუძლია სტაბილკოინებზე წვდომა მხოლოდ სმარტფონით.
სტაბილკოინები vs. ცენტრალური ბანკების ციფრული ვალუტები (CBDCs)
როდესაც ცენტრალური ბანკები მთელს მსოფლიოში ციფრულ ვალუტებს იკვლევენ, ვაკვირდები პარალელებს და განსხვავებებს სტაბილკოინებთან.
მიუხედავად იმისა, რომ სტაბილკოინები ძირითადად კერძო ინიციატივებია, CBDCs არის მთავრობის მიერ გამოშვებული ციფრული ვერსიები ეროვნული ვალუტების. ჩინეთის ციფრული იუანი არის ყველაზე განვითარებული დიდი CBDC პროექტი, მაგრამ ბევრი სხვა მონეტარული ორგანო იკვლევს საკუთარ ვერსიებს.
მნიშვნელოვანი განსხვავებები, რომლებიც შევამჩნიე:
პრივატულობა: სტაბილკოინები სხვადასხვა დონეზე პრივატულობას სთავაზობენ; CBDCs სავარაუდოდ მოიცავს მონიტორინგის შესაძლებლობებს
კონტროლი: სტაბილკოინები ღია ქსელებზე მუშაობენ; CBDCs ცენტრალიზებულ კონტროლს ექვემდებარება
ინოვაცია: სტაბილკოინები ბაზარზე ორიენტირებულ ფუნქციებს წაახალისებენ; CBDCs ცენტრალური ბანკის პრიორიტეტებს ასახავენ
მიღება: სტაბილკოინები ბაზრის მოთხოვნის საშუალებით იზრდება; CBDCs შესაძლოა რეგულაციის საშუალებით განხორციელდეს
როგორც ვინმე, ვინც ორივე ინოვაციასა და სტაბილურობას აფასებს, მაინტერესებს, როგორ განვითარდება ეს სისტემები ერთმანეთთან ერთად.
სტაბილკოინის ბაზარი: რაც უნდა იცოდეთ
სტაბილკოინის ბაზარი ბოლო წლებში მნიშვნელოვნად გაიზარდა. როდესაც პირველად დავიწყე მათი გამოყენება 2018 წელს, ბაზრის კაპიტალიზაცია დაახლოებით 2 მილიარდი დოლარი იყო. დღეს, ის 150 მილიარდ დოლარს აღემატება, რაც მათი მზარდი სარგებლიანობის გამოხატულებაა.
მთავარი მოთამაშეები და ბაზრის კაპიტალიზაცია
აქ არის ყველაზე ფართოდ გამოყენებული სტაბილკოინების გაწვდილი ბაზრის კაპიტალიზაციის მიხედვით:
Tether (USDT): კვლავ დომინანტი მოთამაშეა, ყველაზე დიდი ბაზრის კაპიტალიზაციით, მიუხედავად მიმდინარე კამათისა მისი რეზერვების შესახებ.
USD Coin (USDC): მნიშვნელოვანი ბაზრის წილი მოიპოვა რეგულატორული შესაბამისობისა და გამჭვირვალობისკენ ორიენტირებით.
DAI: ყველაზე დიდი დეცენტრალიზებული სტაბილკოინი, რომელიც თავისი პეგის შენარჩუნებას ახერხებს ექსტრემალურ ბაზრის პირობების დროსაც.
Binance USD (BUSD): ადრე მნიშვნელოვანი მოთამაშე, მაგრამ რეგულატორული გამოწვევების გამო გამოყენება შემცირდა.
Frax (FRAX): ნაწილობრივ ალგორითმული მიდგომის ლიდერი, მზარდი მიღებით.
ამ ყველაფერს სხვადასხვა დროს სხვადასხვა მიზნებისთვის გამოვიყენებდი. ჩემი პირადი სტრატეგია მოიცავს ჩემი სტაბილური აქტივების უმეტესობის შენახვას USDC და DAI-ში, ხოლო მცირე რაოდენობების შენახვას სხვა სტაბილკოინებში კონკრეტული გამოყენების შემთხვევებისთვის.
მთავარი საკითხების და გამოწვევების outlines, რომლებიც ფორმირებენ რეგულირების გარემოს სტაბილკოინებისთვის.
სტაბილური მონეტების რეგულატორული გარემო
სტაბილური მონეტების რეგულატორული გარემო სწრაფად ვითარდება. როგორც ადამიანი, რომელიც რეგულაციების სწორ მხარეს დარჩენას ცდილობს, ამ სივრცეს ყურადღებით ვაკვირდები.
მნიშვნელოვანი მოვლენები, რომლებიც ვნახე:
რეზერვული აქტივების და გამჭვირვალობის მოთხოვნების გაზრდილი კონტროლი
სტაბილური მონეტების გამომცემლებისთვის ბანკის მსგავსი რეგულაციების წინადადებები
სისტემური ფინანსური სტაბილურობის რისკების შესახებ შეშფოთება
სტაბილური მონეტების და ტრადიციული ფინანსების როლის შესახებ დებატები
ჩემი მიდგომა? ვრჩები იმ სტაბილურ მონეტებზე, რომლებიც:
გამჭვირვალე არიან თავიანთ ოპერაციებზე
შესაბამისობენ არსებულ რეგულაციებს
მხარდაჭერილი არიან კომპანიების მიერ, რომლებიც კარგი მმართველობის რეკორდით გამოირჩევიან
როგორ ვიყენებ სტაბილურ მონეტებს ჩემს საინვესტიციო სტრატეგიაში
წლების განმავლობაში, რამდენიმე სტრატეგია შევიმუშავე სტაბილური მონეტების ჩემს საერთო კრიპტო პორტფელში ჩასართავად:
„უსაფრთხო თავშესაფრის“ სტრატეგია
ბაზრის არასტაბილურობის დროს, ჩემი მერყევი კრიპტო აქტივების ნაწილი სტაბილურ მონეტებში ვაქცევ. ეს ინარჩუნებს ღირებულებას, ხოლო თანხები კრიპტო ეკოსისტემაში რჩება, მზად არის გამოყენებისთვის, როდესაც შესაძლებლობები გაჩნდება.
მაგალითი: 2021 წლის ბოლოს, როდესაც რამდენიმე შეშფოთებული ბაზრის სიგნალი შევნიშნე, ჩემი ETH-ის 30% USDC-ში გადავიტანე. როდესაც ფასები 2022 წლის დასაწყისში დაეცა, შევძელი გაცილებით დაბალ ფასებში დაბრუნება.
„შემოსავლის მონადირის“ მიდგომა
სტაბილური მონეტების უმოქმედოდ დატოვების ნაცვლად, მათ სხვადასხვა DeFi პროტოკოლებში ვაყენებ, რათა შემოსავალი მივიღო, რაც ბევრად აღემატება ტრადიციულ ბანკების განაკვეთს.
ჩემი პირადი წესი: სტაბილური მონეტების დეპოზიტები მინიმუმ 3-4 სხვადასხვა პროტოკოლზე გავანაწილო, რათა რისკი მართო. ჩვეულებრივ, ვანაწილებ:
30% ავტომატიზირებულ ბაზრის შემქმნელებზე სითხობის უზრუნველყოფისთვის
20% ახალ პროტოკოლებზე, რომლებიც უფრო მაღალი შემოსავალით, მაგრამ უფრო დიდ რისკთან ერთად არიან
10% სითხედ ვიტოვებ შესაძლებლობებისთვის
„დოლარის საშუალო ღირებულების“ მეთოდი
სტაბილური მონეტების რეზერვი მაქვს კონკრეტულად მერყევი კრიპტო აქტივების რეგულარული შესყიდვებისთვის. ავტომატური ყოველკვირეული შესყიდვების მოწყობით, ბაზრის დროის სტრესს ვცილდები.
ეს იყო ჩემი ყველაზე ფსიქოლოგიურად სასიამოვნო სტრატეგია, უბრალოდ ვაყენებ და ვივიწყებ, აქტივების დაგროვება ყველა ბაზრის პირობებში.
„არიბიტრაჟის მკვლევარი“
ეს არის უფრო მოწინავე სტრატეგია, რომელსაც პერიოდულად ვიყენებ: სტაბილური მონეტების გამოყენება ფასების განსხვავებების დასაჭერად გაცვლებს შორის ან პროტოკოლებში.
მაგალითად, თუ DAI ერთ გაცვლაზე $0.99-ზე ვაჭრობს და მეორეზე $1.01-ზე, არსებობს შესაძლებლობა, რომ პირველზე შეიძინო და მეორეზე გაყიდო. მცირე პროცენტული მოგება, მაგრამ ისინი ჯდება!
სტაბილური მონეტების გამოყენების უპირატესობების ხაზგასმა, მათი პოტენციალის გაწვდილი ფინანსური მომსახურებების ტრანსფორმაციისა და ეკონომიკური მონაწილეობის გაფართოებისათვის.
სტაბილკოინების სარგებელი და რისკები
როგორც ნებისმიერი ფინანსური ინსტრუმენტი, სტაბილკოინები მოაქვს როგორც უპირატესობები, ასევე პოტენციური პრობლემები.
სარგებელი, რომელსაც ვხვდები
✅ სტაბილურობა მერყევ ბაზარზე: ღირებულების შენარჩუნება ვარდნის დროს
✅ 24/7 ტრანზაქციები: ბანკების გახსნის ან ვაჭრობის დასრულების მოლოდინი არ არის
✅ გლობალური ხელმისაწვდომობა: ღირებულების გაგზავნა ნებისმიერ ადგილას, სადაც ინტერნეტი არის
✅ დაბალი საფასურები: განსაკუთრებით საერთაშორისო გადარიცხვებისთვის
✅ შემოსავლების შესაძლებლობები: მოგების მიღება, რაც ბევრად აღემატება ტრადიციულ დაზოგვებს
✅ თვითკონტროლის ვარიანტები: ჩემი აქტივების კონტროლის შენარჩუნება
რისკები, რომლებზეც ვისწავლე (sometimes the Hard Way)
❌ პარტნიორის რისკი: გამომცემელი შესაძლოა არ შეინარჩუნოს საკმარისი რეზერვები
❌ რეგულატორული გაურკვევლობა: წესები სწრაფად შეიძლება შეიცვალოს
❌ სმარტ კონტრაქტების სისუსტეები: კოდის ექსპლუატაცია ხდება
❌ დეპეგირების მოვლენები: ზოგიერთი სტაბილკოინი დროებით დაკარგა თავისი კავშირი
❌ ცენტრალიზაციის პრობლემები: ბევრი პოპულარული სტაბილკოინი აქვს ცენტრალური წერტილები, სადაც შეიძლება მოხდეს წარუმატებლობა
❌ ბაზრის ინფექცია: ერთი სტაბილკოინის პრობლემები შეიძლება გავლენა მოახდინოს მთელ ეკოსისტემაზე
ჩემი $0.02? დაიწყეთ მცირე, გაამრავალფეროვნეთ სხვადასხვა ტიპის სტაბილკოინებზე და არასოდეს ინვესტიროთ მეტი, ვიდრე შეგიძლიათ დაკარგოთ - თუნდაც "სტაბილურ" აქტივებში.
სტაბილკოინების მომავალი
მიმდინარე ტენდენციების საფუძველზე, ვფიქრობ, რომ სტაბილკოინები ასეთ მიმართულებას იღებენ:
ტრადიციული ფინანსების ინტეგრაცია
ჩვენ უკვე ვხედავთ ფინანსურ ინსტიტუტებს, რომლებიც თანამშრომლობენ სტაბილკოინების გამომცემლებთან ან იწყებენ თავიანთ ციფრულ აქტივებს. ველით, რომ ეს ტენდენცია გაძლიერდება, ხოლო სტაბილკოინები გახდება უფრო მნიშვნელოვანი ხიდი კრიპტო და ტრადიციულ ფინანსებს შორის.
დიდი ბანკები, რომლებიც ადრე კრიპტოს არ აღიარებდნენ, ახლა სტაბილკოინების შესწავლას იწყებენ, რაც ყველაფერს გეუბნებათ, სად მიდის ეს!
ინოვაცია დეცენტრალიზაციაში
სტაბილკოინების მომავალი თაობა სავარაუდოდ მოიცავს უფრო დახვეწილ დეცენტრალიზებულ მოდელებს, რომლებიც პასუხობენ წინა ვერსიების სისუსტეებს.
მ particulièrement ვაკვირდები განვითარებებს:
რეალური აქტივების ტოკენიზაცია როგორც უზრუნველყოფა
ფასის სტაბილურობისთვის მოწინავე ორკლური სისტემები
დეცენტრალიზებული სტაბილკოინების მმართველობის გაუმჯობესებები
გადაკვეთის თავსებადობის გადაწყვეტილებები
რეგულატორული ადაპტაცია
რეგულაცია გარდაუვალია, მაგრამ მჯერა, რომ საბოლოოდ გააძლიერებს სტაბილკოინების ეკოსისტემას ცუდი მოქმედებების გამორიცხვით და მკაფიო წესების დამყარებით.
ჭკვიანი ინვესტორები პოზიციონირებენ იმ სტაბილკოინებთან, რომლებიც უკვე მუშაობენ შესაბამისობისკენ, ნაცვლად იმისა, რომ წინააღმდეგობას გაუწიონ.
დასრულების აზრები
სტაბილკოინებმა შეცვალეს ჩემი ურთიერთობა როგორც კრიპტო, ისე ტრადიციულ ფინანსურ სისტემებთან. მათ მომცეს ინსტრუმენტები ღირებულების შენარჩუნებისთვის, შემოსავლების მიღებისთვის და თანხების გადარიცხვისთვის, რაც ადრე არ არსებობდა.
თუ თქვენ მხოლოდ იწყებთ ან ხართ გამოცდილი კრიპტო ვეტერანი, ორი ძირითადი ტიპის სტაბილკოინის, უზრუნველყოფილი და ალგორითმული, გაგება უზრუნველყოფს საფუძველს უფრო ჭკვიანი ინვესტიციის გადაწყვეტილებების მიღებისთვის ამ სწრაფად განვითარებად სივრცეში.
ხშირად დასმული კითხვები
ფიატზე მიბმული სტაბილკოინები არის კრიპტოვალუტები, რომლებიც შექმნილია იმისთვის, რომ შეინარჩუნონ ფიქსირებული გაცვლითი კურსი ტრადიციულ ფიატურ ვალუტებთან, როგორიცაა აშშ დოლარი. ისინი ამას ახორციელებენ მიბმული ვალუტის (ან ექვივალენტური აქტივების) რეზერვების შენახვით, რაც შეესაბამება მიმოქცევაში არსებულ სტაბილკოინებს. თითოეულ სტაბილკოინზე, რომელიც გაიცემა, თეორიულად უნდა იყოს $1 (ან ექვივალენტი), რომელიც რეზერვში ინახება. კომპანიები, როგორიცაა Circle (USDC) და Tether (USDT), რეგულარულად აქვეყნებენ აუდიტებს ან დამადასტურებელ დოკუმენტებს ამ რეზერვების დასადასტურებლად, თუმცა გამჭვირვალობის სტანდარტები განსხვავდება სხვადასხვა სტაბილკოინის გამომცემლებს შორის.
სტაბილკოინების ორი ძირითადი ტიპი არის უზრუნველყოფილი სტაბილკოინები (რომლებიც დაფინანსებულია რეზერვებით, როგორიცაა ფიატური ვალუტა, კრიპტოვალუტა ან საქონელი) და ალგორითმული სტაბილკოინები (რომლებიც ინარჩუნებენ თავიანთ მიბმას ავტომატური მიწოდების რეგულირებით ბაზრის მოთხოვნის საფუძველზე). უზრუნველყოფილი სტაბილკოინები ამჟამად დომინირებს ბაზარზე მათი უფრო დიდი სტაბილურობისა და მომხმარებლების შორის ნდობის გამო.
კრიპტო-ბაზირებული სტაბილკოინები ინარჩუნებენ თავიანთ ღირებულებას ზედმეტი უზრუნველყოფით, რაც ჩვეულებრივ მოითხოვს მომხმარებლებისგან, რომ დეპოზიტზე ჩადონ კრიპტოვალუტა, რომლის ღირებულება მნიშვნელოვნად აღემატება იმ სტაბილკოინების ღირებულებას, რომლებიც ისინი ქმნიან (ხშირად 150% ან უფრო მეტი). ეს ზედმეტი უზრუნველყოფა მოქმედებს როგორც ბუფერი ბაზრის ვოლატილობის წინააღმდეგ. გარდა ამისა, ეს სისტემები იყენებენ ლიკვიდაციის მექანიზმებს, რომლებიც ავტომატურად ყიდიან უზრუნველყოფას, თუ მისი ღირებულება საჭირო ზღვარს ქვემოთ დაეცემა.
ალგორითმული სტაბილკოინები ზოგადად უფრო მაღალი რისკების მატარებელია და არ არის რეკომენდებული დამწყებთათვის. ისინი ეყრდნობიან კომპლექსურ ეკონომიკურ მექანიზმებს პირდაპირი უზრუნველყოფის ნაცვლად, რაც მათ უფრო დაუცველს ხდის "მკვდარი სპირალების" დროს ექსტრემალურ ბაზრის პირობებში. დამწყებთათვის უნდა დაიწყონ დამკვიდრებული ფიატზე დაფუძნებული სტაბილკოინებით, როგორიცაა USDC ან GUSD, რომლებიც უფრო მარტივი მექანიზმებითა და ძლიერი სტაბილურობის ჩანაწერებით გამოირჩევიან.
სტაბილკოინები არის კერძო მიერ გამოშვებული ციფრული ვალუტები, რომლებიც შექმნილია სტაბილური ღირებულების შენარჩუნებისთვის, ხოლო CBDC-ები არის ეროვნული ვალუტების ციფრული ვერსიები, რომლებიც პირდაპირ ცენტრალური ბანკების მიერ არის გამოშვებული. ძირითადი განსხვავებები მოიცავს: მმართველობა (კერძო vs. სახელმწიფო), დიზაინის მოქნილობა (ბაზარზე დაფუძნებული vs. ცენტრალურად დაგეგმილი), კონფიდენციალურობის საკითხები და რეგულატორული სტატუსი. CBDC-ები სავარაუდოდ უფრო ძლიერი სახელმწიფო მხარდაჭერით იქნება, მაგრამ შესაძლოა უფრო დიდი შეზღუდვები ჰქონდეს გამოყენებაზე.
უარყოფა
ეს სტატია გაწვდილია მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვის და არ წარმოადგენს სამართლებრივი, ფინანსური ან პროფესიული რჩევის სახეს. ყველა შინაარსი დაფუძნებულია საჯაროდ ხელმისაწვდომ ინფორმაციასა და პირად მოსაზრებებზე. მკითხველებს ურჩევენ, რომ პროფესიონალური რჩევა მოიძიონ გადაწყვეტილებების მიღებამდე ან წარმოდგენილი მასალის საფუძველზე მოქმედების დაწყებამდე. ავტორი და გამომცემელი არ იღებენ პასუხისმგებლობას მკითხველის მიერ მიღებული ან არ მიღებული მოქმედებების გამო, რომლებიც დაფუძნებულია აქ წარმოდგენილ ინფორმაციაზე.
