MEV və ya Maksimal Çıxarıla Bilən Dəyər nədir

Flashbots panelinə görə, MEV Ethereum ekosistemində əhəmiyyətli bir məsələdir. Məsələn, son bir ayda təxminən 20 milyon dollar dəyərində MEV çıxarılıb, bu da bazar dinamikalarına və əməliyyat xərclərinə təsir edib. Beləliklə, əgər bunun sizin üçün uyğun olmadığını düşünürsünüzsə, yanılırsınız. Əvvəlcə Miner Extractable Value (Mədənçilər tərəfindən çıxarıla bilən dəyər) adlandırılan MEV, mədənçilərlə məhdudlaşmır, müxtəlif blokçeyn sistemlərində təsdiqçiləri də əhatə edir. Məsələn, bir təsdiqçi sizin əməliyyatınızı öncədən həyata keçirərək, sizdən əvvəl tokenləri alaraq, onların qiymətinin artmasına səbəb ola bilər, beləliklə siz daha çox ödəməli olursunuz. Beləliklə, gəlin riskləri necə azalda biləcəyinizi görək!

Gəlin deyək ki, siz yeni bir kriptovalyutadan 100 token almağa çalışırsınız, 100 token üçün qiymət 10 ETH-dir. Siz Uniswap-da əməliyyatınızı təqdim edirsiniz, lakin bu, işlənmədən əvvəl bir doğrulayıcı və ya mədənçi sizin əməliyyatınızın gözləmədə olduğunu görür və onun icra olunacağı zaman tokenlərin qiymətinin artacağını başa düşür.

Doğrulayıcı öncədən sizin ticarətinizdən əvvəl bir əməliyyat təqdim edərək sizin ticarətinizi qabaqlayır. Onlar tokenləri 100 token üçün eyni qiymət olan 10 ETH ilə alırlar ki, bu da avtomatlaşdırılmış bazar yaradıcılarının (AMM-lərin) mexanikası səbəbindən tokenin qiymətini artırır. Beləliklə, sizin əməliyyatınız işlənən zaman qiymət artmış olur və indi siz əvvəlki 10 ETH yerinə 100 token üçün 10.2 ETH ödəməli olursunuz.

DEX əməliyyatı blokçeynə çatdıqda avtomatik olaraq icra olunduğundan, siz onu ləğv edə və ya geri çəkilə bilmirsiniz və nəticədə planlaşdırdığınızdan daha çox ödəməli olursunuz. Doğrulayıcı, bu tokenləri yeni daha yüksək qiymətə bazara geri sataraq qazanc əldə edir, siz isə eyni miqdarda token üçün daha çox ödəməyə məcbur olursunuz. Buna MEV, yəni Maksimal Çıxarıla Bilən Dəyər deyilir.

"Mədənçi tərəfindən çıxarıla bilən dəyər" termini ilkin olaraq iş sübutu (PoW) blokçeynləri üçün icad edilsə də, MEV yalnız mədənçilərlə məhdudlaşmır. İştirak sübutu (PoS) və digər növ şəbəkələrdə, doğrulayıcıların əlavə dəyər çıxarmaq üçün eyni imkanı var. Bu daha geniş tətbiqini əks etdirmək üçün, MEV getdikcə "maksimal çıxarıla bilən dəyər" olaraq adlandırılır. Bu blog yazısında, bu fenomenin müxtəlif blokçeyn şəbəkələrində tam əhatəsini əhatə etmək üçün "MEV" terminini istifadə edəcəyik.

MEV botları necə işləyir

MEV botları blokçeyn ekosistemlərinin kənarlarında fəaliyyət göstərir, standart əməliyyat xərclərindən əlavə dəyər çıxarmaq üçün imkanlar axtarır. Bu proqramlar səssiz müşahidəçilər və strateqlər kimi fəaliyyət göstərir, birbaşa blokçeyn düyünlərinə bağlıdır.

İlk növbədə, MEV botu sahibləri hədəf blokçeyni seçirlər, tez-tez Ethereum-u seçirlər, çünki onun möhkəm infrastrukturu və inkişaf etdirici bazası var. İctimai düyün təminatçıları, məsələn,  Infura və ya Alchemy, quraşdırma prosesini asanlaşdırır, bot sahibinə gözləyən əməliyyatlar və blok təklifləri haqqında real vaxt məlumatlarına giriş imkanı verir.

Sonra proqramlaşdırma dilinin seçilməsi gəlir. Blockchain inkişafı üçün geniş kitabxanaları olan Python populyar bir seçimdir. Alternativ olaraq,  Go daha yüksək performans və paralellik təqdim edir, bu da onu yüksək həcmli tətbiqlər üçün ideal edir.

Təminat qoyulduqdan sonra, bot sahibi kritik mərhələyə daxil olur: strategiya inkişafı. Bu, DEX-lərdə böyük ticarətlər, arbitraj imkanları, kredit protokollarında likvidasiya imkanları, yüksək dəyərli NFT alışları və öncədən və ya sendviçlər kimi müxtəlif hücum növləri kimi spesifik MEV imkanlarını müəyyən etməyi əhatə edir. Bütün bunları aşkar etmək və istifadə etmək üçün mürəkkəb alqoritmlər hazırlanır. Bir baxın!

MEV blokçeyn ekosistemlərinə necə təsir edir

MEV yalnız ticarətçilər üçün izolyasiya olunmuş bir məsələ deyil; bu, bütün blokçeyn ekosistemində dalğa təsirləri yaradır. Doğrulayıcılar və ya mədənçilər MEV çıxardıqda, bu, əməliyyat xərclərindən tutmuş mərkəzləşdirilməmiş tətbiqlərdə (dApps) ümumi istifadəçi təcrübəsinə qədər hər şeyi təsir edən bir sıra nəticələrə səbəb ola bilər.

1. Yüksək Əməliyyat Xərcləri

MEV-in ən dərhal təsirlərindən biri əməliyyatların artan xərcləridir. Tipik bir ssenaridə, MEV üçün imkanları görən doğrulayıcılar, əməliyyatlarının ilk daxil edilməsini təmin etmək üçün tez-tez daha yüksək qaz xərcləri ödəməyə hazırdırlar. Bu, müntəzəm istifadəçilərin də əməliyyatlarının vaxtında işlənməsini təmin etmək üçün qaz xərclərini artırmağa çalışdığı bir təklif müharibəsi yaradır. Nəticə? Hər kəs üçün, xüsusilə şəbəkə sıxlığı zamanı, daha yüksək əməliyyat xərcləri.

Məsələn, əgər bir doğrulayıcı DEX-də arbitraj imkanı görsə, qaz qiymətini artıraraq öz əməliyyatını prioritetləşdirə bilər, bu da başqalarının da eyni şeyi etməsinə səbəb olur. Hətta arbitraj və ya MEV fəaliyyəti ilə məşğul olmayan istifadəçilər də nəticədə əməliyyatları üçün daha çox ödəməyə məcbur olurlar və bu dinamik, dApp-lardan istifadə etməyi daha bahalı və daha az proqnozlaşdırıla bilən edə bilər.

2. İstifadəçi Təcrübəsinin Pisləşməsi 

MEV yalnız xərcləri artırmır - eyni zamanda dApp-larla qarşılıqlı əlaqəni də daha az istifadəçi dostu edə bilər. Məsələn, öncədən ticarət, istifadəçilərin mənfəətli ticarət və ya alışlardan məhrum olmasına səbəb ola bilər. Tokenlər və ya NFT-lər almağa çalışdığınızı təsəvvür edin, yalnız başqası (adətən bir bot) onları sizdən əvvəl alıb qiyməti artırdığını görürsünüz. Bu, narazılığa və mərkəzləşdirilməmiş sistemlərin ədalətinə olan inamın itirilməsinə səbəb ola bilər, çünki istifadəçilər botlarla deyil, ədalətli bazarda iştirak etdiklərini hiss edirlər.

Bundan əlavə, sendviç hücumları və əməliyyat sıralamasını manipulyasiya edən digər MEV strategiyaları istifadəçilər üçün qeyri-müəyyənlik yarada bilər. İstifadəçilər, təqdim edildikdən sonra əməliyyatlarının necə sıralanması üzərində heç bir nəzarətə malik olmadığından, onlar qazancdan daha çox əməliyyat ədalətini prioritetləşdirən doğrulayıcıların və ya mədənçilərin iradəsinə tabe olurlar. Bu qeyri-müəyyənlik ümumi istifadəçi təcrübəsinə zərər verir və dApp-ların və mərkəzləşdirilməmiş maliyyə (DeFi) platformalarının daha geniş qəbulunu əngəlləyə bilər.

3. Mərkəzləşmə Riskləri 

MEV həmçinin blokçeyn ekosistemlərində gücün mərkəzləşməsinə səbəb ola bilər. MEV daha gəlirli olduqca, ən çox dəyəri çıxara bilən doğrulayıcılar və mədənçilər şəbəkəni ələ keçirə bilər. Onlar qazancını avadanlığa, daha yaxşı məlumatlara girişə və ya hətta flashbot relayer-lərdən üstün müalicəyə reinvest edə bilərlər ki, bu da onlara daha kiçik oyunçulara nisbətən üstünlük verir.

Bu gücün konsentrasiyası blokçeyn texnologiyasının mərkəzləşdirilməmiş fəlsəfəsini zəiflədir. Bir neçə güclü aktorların əməliyyatları manipulyasiya etmək və adi istifadəçilərin hesabına dəyər çıxarmaq imkanı olduqda, bu, qeyri-bərabər bir oyun sahəsi yaradır ki, bu da daha kiçik doğrulayıcıların iştirakını əngəlləyə və şəbəkənin ümumi mərkəzləşdirilməsini zədələyə bilər. 

Müxtəlif MEV Strategiyaları və Texnikaları

MEV çıxarılması yalnız bir yanaşma ilə məhdudlaşmır; əslində, mədənçilərin və doğrulayıcıların qazancını maksimuma çatdırmaq üçün istifadə etdiyi bir neçə strategiya və texnika var. İki ən yaygın strategiya öncədən ticarət və sendviç hücumlarıdır.

Öncədən Ticarət

Öncədən Ticarət Nədir? Öncədən ticarət, bir mədənçi və ya doğrulayıcının üstünlük əldə etmək üçün əməliyyatları yenidən sıraladığı klassik MEV texnikasıdır. Xüsusilə, onlar bazar dəyişikliklərinə səbəb olacağını bildikləri gözləyən bir əməliyyatdan əvvəl öz əməliyyatlarını daxil edirlər ki, bu da onlara qiymət fərqindən qazanc əldə etməyə imkan tanıyır.

Önə Çıxma Hücumunun İşləmə Qaydası (Nümunə): Əslində, məqalənin əvvəlində bu hücum növü haqqında artıq danışmışıq, amma indi bilirsiniz ki, bu, önə çıxmadır. Bu hücumun necə işlədiyinə dair qısa izahatı yenidən oxuyun və aşağıdakı sendviç hücumu ilə müqayisə etməyə hazır olun. 

Yenidən, siz Uniswap kimi mərkəzləşdirilməmiş bir mübadilə (DEX) üzərində 10 ETH qarşılığında yeni bir kriptovalyutadan 100 token almağa çalışırsınız. Transaksiyanızı təqdim etdiyiniz zaman, dərhal işlənmir - o, təsdiqlənməmiş transaksiyalar üçün açıq gözləmə sahəsi olan mempool-a daxil olur. Təsdiqləyicilər, mədənçilər və ya MEV botları mempool-u skan edərək, mənfəətli imkanlar axtarırlar.

İndi, bir təsdiqləyici sizin gözləyən transaksiyanızı görür və onun keçdiyi zaman tokenlərin qiymətinin artacağını başa düşür. Sizin transaksiyanızın əvvəlcə işlənməsinə icazə vermək əvəzinə, onlar sizin üçün eyni 100 tokeni 10 ETH qiymətinə öz alqı-satqı əmri ilə bir az öncə yerləşdirirlər. Təsdiqləyicinin transaksiyası işlənəndə, tokenlərin qiyməti DEX-də avtomatlaşdırılmış bazar yaradıcısı (AMM) mexanikası səbəbindən yüksəlir. Sizin transaksiyanız nəhayət işlənəndə, siz artıq 10 ETH əvəzinə 10.2 ETH ödəməli olursunuz. Təsdiqləyici dərhal tokenləri daha yüksək qiymətə sata bilər, qiymət fərqindən mənfəət əldə edərkən, siz eyni alışda pul itirirsiniz.

Bu şəkildə, önə çıxma təsdiqləyicilərə “növbəni kəsməyə” və digər istifadəçilərin hesabına mənfəət əldə etməyə imkan tanıyır, bazar ədalətini pozur. 

Sendviç Hücumları

Sendviç Hücumu Nedir? Sendviç hücumu, təsdiqləyicinin istifadəçinin transaksiyasını maksimum dəyər çıxarmaq üçün həm önə çıxması, həm də arxadan çıxması ilə daha inkişaf etmiş bir önə çıxma formasıdır. Əslində, onlar istifadəçinin transaksiyasını iki öz transaksiyaları arasında “sendviç” edirlər - biri əvvəl, biri isə sonra yerləşdirilir.

Sendviç Hücumlarının İşləmə Qaydası (Nümunə): Təsəvvür edin ki, siz bir kriptovalyutadan 100 token almaq istəyirsiniz və transaksiyanızı Uniswap kimi bir DEX-ə təqdim edirsiniz. Gəlin deyək ki, cari qiymət 100 token üçün 10 ETH-dir. Sizin transaksiyanız mempool-a daxil olur və MEV botu işlədən bir təsdiqləyici sizin gözləyən ticarətinizi görür. Sendviç hücumunda baş verənlər bunlardır:

1. 1-ci Addım: Önə Çıxma Təsdiqləyici sizin transaksiyanızdan əvvəl eyni tokenlər üçün alqı-satqı əmri yerləşdirir, onları 10 ETH qiymətinə alır. Bu alış, AMM sisteminə görə tokenlərin qiymətini artırır.

2. 2-ci Addım: Sizin Transaksiyanız İndi, sizin transaksiyanız işlənəndə, qiymət artıq təsdiqləyicinin önə çıxması səbəbindən artmışdır. 10 ETH-ə 100 token almaq əvəzinə, siz artıq təsdiqləyicinin səbəb olduğu qiymət artımına görə 10.2 ETH ödəməli olursunuz.

3. 3-cü Addım: Arxadan Çıxma Sizin transaksiyanız keçdikdən sonra, təsdiqləyici sizin transaksiyanızdan dərhal sonra bir daha transaksiya yerləşdirir - bu dəfə, əvvəlki qiymət artımında aldıkları eyni 100 tokeni satır. Onlar daha yüksək qiymətdən mənfəət əldə edirlər, siz isə tokenləriniz üçün artıq ödəmə ilə qalırısınız.

İlk baxışda, önə çıxma və sendviç hücumları oxşar görünə bilər, amma aralarında əsas fərqlər var. Önə çıxma hücumunda, hücum edən (təsdiqləyici, mədənçi və ya bot) sizin transaksiyanızı mempool-da görür və öz transaksiyasını sizin transaksiyanızdan əvvəl yerləşdirir. Əsas məqam odur ki, onlar yalnız sizin transaksiyanızdan əvvəl bir əmri yerləşdirirlər, qiyməti bir az artıraraq sizin transaksiyanızın işlənməsini gözləyirlər. Digər tərəfdən, sendviç hücumu sizin transaksiyanızın ətrafında iki transaksiyanı əhatə edir - biri əvvəl, biri sonra. Bu hücumda, önə çıxma hərəkəti hələ də baş verir, çünki hücum edən aktivinizi sizin transaksiyanızdan əvvəl alır, qiyməti artırır.

Həllər və Qarşısının Alınması Tədbirləri 

MEV tərəfindən ortaya çıxan çətinlikləri aradan qaldırmaq üçün, ən diqqətəlayiq həllərdən biri Flashbots tərəfindən təqdim edilir, bu təşkilat MEV-nin mənfi təsirlərini azaltmağa həsr olunmuş tədqiqatçılardan ibarət bir qabaqcıl təşkilatdır. Flashbots manipulyativ praktikaları qarşısını almaq və transaksiyaların işlənməsində ədaləti təşviq etmək üçün mürəkkəb bir mexanizm tətbiq edir. Flashbots-un arxa planda necə işlədiyinə daha yaxından baxaq.

Flashbots-un əsasını bir neçə əsas komponent təşkil edir:

Şəxsi transaksiya hovuzu

Flashbots, transaksiyalar üçün açıq mempool-dan ayrı olan bir şəxsi mempool təqdim edir. Bu şəxsi hovuz yalnız Flashbots şəbəkəsində iştirak edən mədənçilər və təsdiqləyicilər üçün əlçatandır. İstifadəçilər bu şəxsi hovuzda transaksiyalar təqdim etməklə, açıq mempool-un təsirindən qaçaraq, onların transaksiyalarının önə çıxma və ya manipulyasiya edilmə ehtimalını azaldır.

Auksion Mexanizmi 

Flashbots ekosistemində, transaksiyalar sadəcə bloklara ilk gələn, ilk xidmət prinsipi ilə daxil edilmir. Bunun əvəzinə, transaksiyalar Flashbots şəbəkəsində iştirak edən mədənçilərə və təsdiqləyicilərə auksion edilir. Bu auksion mexanizmi, transaksiya təqdim edənlərin blok sahəsi üçün təklif verməsini əhatə edir ki, bu da transaksiyaların daha proqnozlaşdırıla bilən və ədalətli bir şəkildə işlənməsini təmin etməyə kömək edir. Mədənçilərin transaksiyalar üzərində təklif verməsinə icazə verməklə, Flashbots istifadəçilərin və mədənçilərin motivasiyalarını uyğunlaşdırır, manipulyativ praktikaların ehtiyacını azaldır.

MEV-Boost Relay Sistemi

Flashbots infrastrukturunun vacib bir komponenti MEV-Boost relay sistemidir. MEV-Boost, transaksiya təqdim edənlər və mədənçilər arasında vasitəçi rolunu oynayır. O, transaksiyaların daxil edilməsi üçün mədənçilərdən təklifləri toplayaraq auksion prosesini asanlaşdırır və sonra transaksiyaları növbəti blokda daxil etmək üçün ən yüksək təklifi seçir. Bu sistem, blok sahəsi üçün rəqabətli bir mühit təmin edərək şəffaflığı artırır və transaksiyaların istismarçı taktikalar deyil, ədalətli təkliflər əsasında işlənməsini təmin edir.

Şəffaflıq və Hesabat Vermə 

Flashbots, MEV fəaliyyətləri ilə bağlı ətraflı hesabat və analitika təqdim etməklə şəffaflığa da önəm verir. Bu, transaksiyaların sıraları, təklif vermə nümunələri və MEV-nin şəbəkəyə ümumi təsiri ilə bağlı məlumatları əhatə edir. Bu məlumatları təqdim etməklə, Flashbots istifadəçilərə və inkişaf etdiricilərə MEV-nin dinamikalarını daha yaxşı başa düşməyə və onun təsirlərini azaltmaq üçün məlumatlı addımlar atmağa kömək edir.

Ümumilikdə, Flashbots-un yanaşması şəxsi transaksiya hovuzunu, auksion mexanizmini və relay sistemini birləşdirərək transaksiyaların işlənməsi üçün daha ədalətli bir mühit yaradır. MEV istismarlarının potensialını azaltmaq və şəffaflığı təşviq etməklə, Flashbots Maximal Extractable Value ilə bağlı bəzi əsas çətinlikləri aradan qaldırmağı hədəfləyir. 

Bir çox populyar cüzdanlar, məsələn, MetaMask və MyCrypto, Flashbots-u dəstəkləyir. 

MetaMask

1. MetaMask-ı yeniləyin: MetaMask-ın ən son versiyasının quraşdırıldığından əmin olun.

2. Flashbots Relay-i aktiv edin: MetaMask parametrlərinə gedin və "İrəliləmiş" bölməsini axtarın. "Flashbots Relay" seçimini aktiv edin.

3. Parametrləri konfiqurasiya edin: Relay URL-i və sizin açıq Ethereum ünvanınız kimi əlavə parametrləri konfiqurasiya etməyiniz lazım ola bilər. Xüsusi təlimatlar üçün MetaMask sənədlərinə baxın.

MyCrypto

1. Flashbots uzantısını quraşdırın: Chrome Veb Mağazasından Flashbots brauzer uzantısını yükləyin və quraşdırın.

2. MyCrypto ilə əlaqə yaradın: MyCrypto cüzdanınızı Flashbots uzantısına qoşun.

3. Parametrləri konfiqurasiya edin: Lazımi parametrləri konfiqurasiya etmək üçün ekrandakı təlimatlara əməl edin.

Flashbots vasitəsilə əməliyyatları təqdim edin! Əməliyyat təqdim edərkən, Flashbots istifadə etmək seçimini seçin.  

MEV-nin Gələcəyi 

Maksimal Çıxarıla Bilən Dəyər (MEV) blokçeyn ekosistemləri inkişaf etdikcə, xüsusilə mərkəzləşdirilməmiş maliyyə (DeFi) və getdikcə daha mürəkkəb ağıllı müqavilələrin artması ilə əsas məsələ olaraq qalacaq. Flashbots və oxşar həllər MEV-nin bəzi mənfi təsirlərini aradan qaldırmaqda irəliləyişlər əldə etsə də, mənzərə hələ də manipulyasiyaya qarşı immun deyil. Daha çox doğrulayıcı və botlar MEV tortunun bir dilimini əldə etmək üçün mübarizə apardıqca, əməliyyatların sıralanması və daxil edilməsi üçün silah yarışı daha da güclənəcək.

Bir mümkün gələcək daha mürəkkəb hərrac mexanizmləri və qaz müharibələrini və öncədən yerinə yetirmə hücumlarını azaltmaq üçün off-chain koordinasiyanı əhatə edir. Bundan əlavə, sıfır bilik sübutları (ZKP-lər) kimi yeni gizlilik yönümlü blokçeyn texnologiyaları əməliyyat detalları ilə bağlı məlumatları gizlətməyə kömək edə bilər, bu da fürsətçi aktorların mempool-u istismar etməsini çətinləşdirir. Bu, şəffaflıq və təhlükəsizliyi qurban vermədən çıxarıla bilən dəyəri azaltmaq üçün bir yol təqdim edə bilər.

Tərtibatçılar həmçinin MEV-yə məruz qalmanı minimuma endirmək üçün mərkəzləşdirilməmiş mübadilə (DEX) və digər dApp-ları yenidən dizayn etməyin yollarını araşdırırlar, istifadəçilər üçün daha ədalətli mühitlər yaradırlar. Araşdırma və inkişaf davam etdikcə, həm hücum, həm də müdafiə MEV strategiyalarında daha çox yeniliklər görməyi gözləyə bilərik, bu da DeFi və blokçeyn şəbəkələrinin gələcəyini formalaşdırır.